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大A股独立行情已经确认
(2020-03-10 12:09:56)又是血腥之夜，美股触发熔断机制，很多看外盘的朋友估计又是一宿无眠，不过今早看A股市场表现虽然出现了盘中的巨震，但最终以红盘报收，应该说，在欧美市场均跌幅达到10%左右的背景下，这样的成绩足以是我们骄傲——A股的独立行情已经启动，这是毫无疑问的。
其实，市场之外已经有几个可喜的信号——一个是美股的期指出现了止跌回升，一个是A50未跌反涨。在昨天A股已经提前消化了下跌的前提下，今天的表现意料之外，情理之中。
同时，我认为借着这个机会，有几点问题大家一定要明白：
第一，本轮全球资本市场的下跌源于疫情，但在疫情的防控方面中国已经取得重大成果——世卫组织9日表示，中国超过8万例新冠肺炎确诊病例中，70%已经康复并出院，疫情正在结束。相比之下，欧美日韩等海外国家面对同样的状况显示出了行政手段的乏力。对于全球资本来说，这是一个不言而喻的信号。
这也是我们这几天反复给大家讲得——疫情的扩散未必完全是坏事，资本看到了一个强有力的国家政府和体制优势，企业发现只有把资金放在中国，才能够真正抵御这样的风险。
第二，昨夜美股崩盘的导火索，源于原油价格30%的暴跌。这带动了对于全球经济的悲观预期。但一方面中国作为最大的石油进口国，原油价格下跌带来的企业成本摊薄，利好堪比多次减税降费。而对于宏观经济政策来说，原油作为基础能源，油价的下行有望缓解CPI压力，而一旦CPI控制住，放水的预期就会增大。
另一方面，我们讲过中美股市的风险溢价标准不同，美股看的是盈利（经济预期）而A股则紧盯政策（宽松与否、财政支出），经济预期的影响对于A股来说，是要更延后的问题，反而原油下行带来的宽松预期会成为市场直接的刺激因素。
第三，从货币政策的空间来看，美联储已经紧急降息，而中国央行则一直忍住未动，此次暴跌之后，不少声音认为，美联储可能会真正进入零利率时代刺激经济。刺激的了刺激不了经济不好说，但显然给了中国央妈更大的货币政策空间。而就像上面说的，A股的风险溢价盯住政策，政策预期下的独立行情并非没有可能。
因此，对于A股来说，今天是一次证明自己的机会，随着早盘的收红，A股的独立行情启动已经是确定性事实。而大大今早在武汉的考察，更是直接向全世界宣告——中国已经战胜了疫情，成为全世界经济复苏的领导者。
这是一个大时代来临的前哨站，坚定立场。
对于午后的盘面来说，期待新基建的表现
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