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中国PE十年(2001-2010)回顾及2011年展望

(2011-05-11 01:00:31)
标签:

财经

股票

分类: 公司、行业研究

中国PE十年(2001-2010)回顾及2011年展望

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PE乱象

中国PE十年(2001-2010)回顾及2011年展望

Posted by Renke in 06_行业公司研究 on 2011/01/13

投资情况

   从2001年到2010年,累计披露投资金额为1305亿美元,其中VC投资金额为236亿美元,PE投资金额为1068亿美元。

VC 投资情况:

    过去10年,VC主要投资于:IT、互联网、医疗健康、能源、制造业、传媒娱乐、电信及增值,投资金额194亿美元。

    过去10年,共投资3596个项目,项目数量在近几年在呈下降趋势(从2007年的720个下降到2010年的482个)。

    投资金额逐年上升,但在09年大幅度下降到23亿美元,2010年投资金额为35亿美元,平均每项目投资约为1000万美元。2010年对互联网投资金额有显著增加。

    从区域看:北京、上海是第一梯队,之后是江苏、深圳、浙江、广东(除深圳)。

PE 投资情况:

    过去10年,PE主要是投资于:金融、能源、投资行业、制造业、物流、房地产、食品饮料,共投资金额875亿美元。

    PE投资项目数量呈逐年上升的趋势;过去10年累计PE投资项目1232个。

    2010年投资金额187亿美元,平均每项目投资金额约为9000万美元。

    从区域看,主要投资企业位于:北京、上海、江苏、浙江、香港、广东、美国。

募集:

    2001-2010年,共有767只投资于中国和大中华地区的基金披露对外募集成立。

   近4年的基金募集数量都比较稳定。成长型基金每年募集完成数量约为50个,创投基金每年募集完成数量约为100个。

    近10年共披露的募集金额为809亿美元,其中成长型基金为390亿美元,创投基金为279亿美元。

   成长型基金的平均规模约为4亿美元,创投基金的平均规模约为5000-7000万美元。

   从组织形式看,大部分基金是有限合伙制。

退出回报:

    2001-2010年,已经披露722个投资项目的退出,其中以519个项目以IPO方式退出。

   IPO退出主要是在中小板、香港、创业板、美国(纳斯达克、纽交所)。这5个交易所IPO数量达到458个。

    2001年-2010年,有489个IPO退出项目同时披露了投资金额和退出金额,累计投资金额206亿美元,退出回报金额751亿美元。

    每年IPO退出项目的平均内部收益率约为70%-100%。

 

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