次新股超短线实战技巧

一和家家

中小板、创业板刚上市的小盘新股和次新股中蕴藏着超短线投机套利的机会，但也存在着中长线股价暴跌的严重套牢风险，譬如中小板次新股老板电器、泰亚股份、浙江众成上市伊始便有机构席位介入炒作，超短线涨幅无不高达30%以上；而与老板电器同一天上市的涪陵榨菜、天广消防却走出了跌停或连续跌停的颓势行情，此后的市场表现也波澜不惊。又譬如创业板次新股汇川技术，上市当天即在90元一线遭遇3家机构专用席位疯狂净买入3.45亿元（折合380多万股，占流通盘比例高达14%多），此后股价一路震荡走高，不足两个月实现最大涨幅高达93.10%。

那么，如何区别研判超短线有望暴涨或上市后定位风险较大的小盘新股或次新股就成了实战操盘方面一个重要的命题。个人认为，有这样四个方面需要重点关注：一是上市后机构席位参与程度：以2010年9月28日同一天上市的三家创业板股票智飞生物、太阳鸟、汇川技术为例，当时大盘指数和创业板指正处于“六连阴”后的低迷时期，可以说丝毫没有任何大涨的盘口迹象。然而，机构专用席位却对当天上市的创业板股票N汇川、N智飞产生了浓厚的兴趣——3家机构专用席位分别净买入18942.5475万元、11040.5989万元、4536.62089万元，合计净买入34519.7673万元，以N汇川当天收盘价91.99元计算，折合375.26万股，占流通盘（2160万股）比例为17.37%，无机构专用席位净卖出，游资云集的国信证券深圳泰然九路营业部卖出1253.71万元、买入262.3万元位居卖出金额第一名；3家机构专用席位分别净买入N智飞1407.777409万元、781.02965万元、689.672905万元，合计净买入2878.480009万元，以N智飞当天收盘价38.55元计算，折合74.669万股，占流通盘（3200万股）比例为2.33%；上市当天无机构专用席位买入金额进入成交前五名。此后，9月29日3家机构专用席位合计净买入汇川技术9908.735555万元、3家机构专用席位合计净买入智飞生物3566.826932万元、3家机构专用席位合计净买入太阳鸟4676.762436万元，均无机构专用席位进入卖出金额前五名；9月30日1家机构专用席位净买入智飞生物404.190224万元、3家机构专用席位合计净买入太阳鸟1461.674014万元，均无机构专用席位进入卖出金额前五名；10月8日2家机构专用席位合计净买入汇川技术3646.831039万元，无机构专用席位进入卖出金额前五名。

从上述深交所公开交易信息我们可以看到，同一天上市的三家创业板股票智飞生物、太阳鸟、汇川技术均不同程度的受到了机构专用席位的追捧，其中，机构专用席位先后净买入汇川技术48075.3339万元，折合520.44万股，占流通盘（2160万股）比例为24.09%；机构专用席位先后净买入智飞生物6849.4972万元，折合176.71万股，占流通盘（3200万股）比例为5.52%；机构专用席位先后净买入太阳鸟6138.4365万元，折合183.94万股，占流通盘（1760万股）比例为10.45%——由此我们可以看到，机构资金参与汇川技术短线炒作的热情最高，净买入占流通盘比例高达24.09%；其次是太阳鸟，净买入占流通盘比例到达了10.45%；智飞生物尽管也受到了机构资金的关注，但参与热情最低，净买入占流通盘比例只有5.52%。而从这三家同一天上市的创业板股票上市后的股价走势，我们则不难算出：在2010年11月底之前的两个月内，汇川技术最低87元、最高168元，最大涨幅为93.10%；太阳鸟最低0.30元、最高51.80元，最大涨幅为68.32%；智飞生物最低35.70元、最高46.11元，最大涨幅为29.16%——由此，我们不难得出一种结论：上市后短期内机构专用席位参与热情较高的小盘次新股短线涨幅较大，相反，短线涨幅较小，且很难说出现机构席位净买入后不会再创上市当天股价新低，太阳鸟30.30元、智飞生物35.70元见底后方才开始短线升势就是最好的证明，而汇川技术上市当天的87元则成为了阶段性最低价；且不说截至目前机构资金参与热情较高的汇川技术、太阳鸟股价走势依然较好，而智飞生物则新低不断。

二是上市公司所处行业是否当前可持续热点领涨板块:从三家小盘次新股所处板块我们可以看到，汇川技术、太阳鸟、智飞生物均属于创业板次新股，而创业板指在上述三家股票上市后的2010年国庆行情中表现不佳，直到10月19日大盘指数站稳3000点后，方才开始单边上扬之势，这无形中为机构专用席位以较低的价格买入上述三家股票提供了良机。除此之外，三家创业板小盘次新股有分别隶属电器行业、船舶制造业和生物制药行业，而汇川技术无论是每股收益、每股净资产、每股资本公积金均排名该板块第一；太阳鸟则是船舶制造板块流通盘最小、每股净资产和每股资本公积金排名第二的股票；智飞生物在生物制药板块中的综合排名情况却并不占优势。由此，我们不难得出第二种结论：可持续领涨板块中那些在行业板块中处于龙头地位或具备一定领先优势的小盘次新股上市后容易受到机构专用席位的狂热追捧，超短线、中长线走强的概率也因此较大……点击《次新股超短线实战技巧》阅读本文完整版，总计约4400字。

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二〇一一年一月八日一和居

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