今天指数跌了，而且看上去幅度还很大，不过我觉得咱们暂时还是按照牛市的思维去对待吧，如果大家还记得的话，上次牛市中每逢周二都是个比较微妙的时期，在周一的热情迸发后有点找不着方向，随着周末的到来，憧憬又将产生。所以我觉得这次震荡之后，该涨的还会涨，关键就是选好接下来的阶段性主线。

    这些主线是什么呢？

    1、今天万方地产的中报告诉我们为什么地产股前期这么凶猛了，也验证了我们之前对地产业绩的初步判断，那么等这些超预期的中报公布以后，地产股的泡沫就可能被填充完毕，新的年报泡沫将会再开启。所以，地产板块在休整后仍然有新的机遇；

    2、煤炭：仍然维持业绩加注入的估值体系判断，对于其中一些仍然处于相对低估状态个股继续保持关注。同时，这个板块由于价格普遍高企，基本为基金机构垄断，因此也是市场强弱的一个重要风向标；

    3、有色：最近的有色板块表现肯定将受到LME的价格波动影响，比如这几天非常强劲的铜和铝类个股未来仍然将有表现的机会，他们业绩好转的杠杆将被市场普遍接受；

    4、钢铁：特别关注那些受到地产、汽车拉动的钢铁企业，将存在明显的复苏预期。

    当然，这些主线活跃的基础仍然是通胀预期和流动性泛滥，目前这两个指标都处于相对稳定的状态，大型IPO的启动在心理上对资金面有一定的影响，但是目前实质影响不大。我相信在整个宽松货币政策的背景下，流动性短期内不会迅速消失。如果IPO的速率明显加快，上市的节奏迅速改变的话，则需要引起适当的注意。