今天谈两个方面的观点，一个是关于市场，我认为今天的盘面是一场搏斗，他包括：

    1、短线获利盘和短线踏空盘之间的搏斗：这个踏空的资金不一定是小散户，也有非常多的大机构，面对短线巨大的盈利抛压，还想趁机再捞一点的人和想脱身的人今天的搏斗可谓激烈；

    2、中长期经济形势预期与短期利好刺激的搏斗：面对比较清晰的经济转型阵痛，大多数投资者的预期还是比较理智和低调的；但是，短期4W亿的投资利好刺激不可谓不大，对于一些个股的预期转变可能是突发和逆转性的强烈。这就造成了短期投机和中长期担忧之间的矛盾，今天这一矛盾继续体现在盘面上；

    3、主流机构与市场游资之间的搏斗：面对突然上升的市场指数，多数主流机构继续报以悲观的姿态，特别是那些非利好覆盖的未来预期不佳的个股，非常明显的遭到了机构的坚决抛售；而游资的投机游戏不肯把罢休的，继续围着太行水泥恶意拉抬，也有和主流机构直接较量的中国南车。这样的搏斗体现着各种价值观点和盈利模式对市场的争夺。

    回忆530之前的交易时间，市场也经常有激烈的多空搏斗，只不过目前的市场夹杂着大小非，搏斗的激烈程度可能超过想象。从今天的交锋结果来看，大多数个股出现了大跌，这和我们前期分析的大多数个股的基本面并不支持上涨是吻合的，而且我们也看到，利好覆盖的几个主要板块调整幅度就很温和，这也让证明了我们反弹行情只抓主线的策略重要性。

    那么，今天的行情中，市场感觉良好的朋友完全可以做出个反手T+0或者兑现一些短期利润，而持有那些非利好覆盖行业公司的朋友也可以逢高减持一部分仓位，未来我们的注意力毫无疑问继续还是围绕着那些被促进内需利好支持的行业和个股。不过，需要指出的是，目前的阶段，就算是利好覆盖的行业个股，也谈不上价值投资，在未来经济不确定性非常高的情况下，在估值标准根本无法设定的背景下，目前充其量也只是个估值恢复阶段，大多数个股的活跃可能只能建立在概念上。这就要求我们继续保持较轻的仓位进行运动战，还是那句话，有经验的朋友多动动，没经验的朋友多看看，毕竟市场不是那么无聊了。

    昨天刚说530，今天就来了一次类似的大纠正，那么对于后市的发展，我个人倾向于估值恢复行情的深入和延伸，在概念迅速扩散后的自发深幅调整后，围绕着高安全边际品种的价值重估或许是一个比较稳健的投资标的，而对于那些恶意投机的低价股，我觉得调整后仍然有下探的过程。市场的投机思维一旦被点燃，可能还要延续一些时期，直到类似530 的政策见顶。

    这里我们就能谈谈今天的第二个话题：政策见顶信号。

    我和朋友们讨论下来认为，本轮反弹行情的政策见顶信号主要有以下三个：

    1、IPO或者再融资的重启；

    2、调（新）征资源税；

    3、大小非的集中减持。

    我个人认为，第一个信号一定要重点注意，一旦出现，可能绝大多数游戏就到此为止了。