首先还是继续说安全边际的问题，实际上并不是我们只有到了高位的时候才想这个问题，在每次投资的时候，我们都必须思考这个问题，因为这个是我们可能的底线。周末和几个北京来的朋友一起吃饭，谈到的公司仍然考虑的是安全边际，也就是说，在目前的位置上，更多的人正在考虑这个问题。

 

    我们的博客随着市场的发展一步步的走来，从“台积电”到“成长蓝筹”再到“风险配置”到“无效市场”直至今天的“安全边际”，实际上是根据市场情况做出的即时策略调整，什么时候该做什么样的事情，也就是个最基本的市场节奏。如果我在3000点每天谈“安全边际”估计你会觉得多余，而现在的位置，我想这个建议你会认真考虑。那么，会不会哪天我们谈论远离市场呢？我其实不希望有那么一天。

 

    其次，昨天的文章里面，确实有个代码错了，应该是600028中国石化而不是600628，已经更改，抱歉。

 

    还有，看到有朋友问我EMAIL回信的问题，我想说明一下：我每天大约尽量选择性地回10封信左右，详细回复的有2-3封，其他均为点到为止。除了这10封信外的邮件，有些是我不知道怎么回答的，有些是我根本不了解的信息，当然还有些是我遗漏的，真的请大家谅解，不可能每封必回。如果有很急切的，请一定说明，我尽量给予优先。不过关于核实传言的或者一些我无法了解的公司情况的，还有些具体买卖价格的邮件，我真的无能为力。

 

    下面，我们谈谈下周的一些策略：

 

    1、周末消息面继续真空，我建议大家不要把时间浪费在打探消息上，而是要注意对自己投资策略的思考和调整。

 

    2、美股上周末大跌，料将直接影响亚洲市场，并给A股一定的压力。

 

    3、我个人以为，目前状态下，如果不出现持续的明显利空政策，本次调整不会很剧烈。其实大家应该习惯100点左右的调整，这个幅度和一年前的100点差距很大，不要被绝对数字所吓住，而主要观察这个市场的强弱势头。同时，如果出现必要的调整，我觉得倒是今年为数不多的一个机会，可以继续关注超成长预期公司和锦上添花型的资产注入公司。

 

    4、蓝筹股板块将出现一个明显的分化压力：这里我请大家特别注意，在“大象”回归的过程中，某些个股将明显地“边缘化”。比如建行地回归必然引起各机构抛出雷同的或者收益明显差异大的银行股换而持有建行。中石油的回归也将引发机构资金的舱位重新分布，这些都将促进蓝筹品种的重新定位，我们要注意回避那些同行业内可能会被边缘化的个股以及那些成长性差的蓝筹股。

 

    最后，我公布个人编制的“锦上添花”类型资产注入股票池，之前我说明3点：

 

    1、该股票池完全是根据我个人的预期设定的，不可能保证注资行为的真实性，更加不是推荐股票，不能作为买卖股票的依据，请特别注意；

 

    2、注资行为可能带来公司质量的变化，但是过早的价格上升可能已经透支了注资的效果，因此，注资行为给股票价格带来的变化可能和注资行为本身不同步；

 

    3、欢迎大家提供注资预期的个股进行讨论，我会选择一些逐步加入，和大家分享。