不是小徐也不是老徐 回复@蓝海投资者:实际上MDI的技术含量没有大家想想的高，很多人不上的原因很简单，蛋糕太小了。万华没有利用MDI的鼎盛期，找到新的产品方向，从做企业角度是非常失败的。我想这一点，管理层自己也很清楚，但不想过多渲染而已。(10月31日 12:06)

蓝海投资者 回复@不是小徐也不是老徐:但是还是4国7厂垄断这个技术，万华拍第4，可能要到第3了规模上，和你说的乙烯可不同，谁都可以制取(10月31日 11:44)

不是小徐也不是老徐 回复@蓝海投资者:你是说，万华已经和十年前不一样了，嘿嘿。生活中，能离开乙烯吗？显然不能，但乙烯是周期行业的代表。万华的问题很严重，从产品的角度看MDI已经处在成熟期的末端，而除了MDI，万华什么也没有。(10月31日 11:37)

蓝海投资者 回复@不是小徐也不是老徐:你对万华不了解，他的产品并不是周期的，生活中不能缺少他的产品，而且他的产品现在还没有替代者，他唯一周期的地方是上游的原料来自石油，但是是大家都面对的事情！没什么的担忧的(10月31日 11:30)

不是小徐也不是老徐 回复@蓝海投资者:我认为，对于一个不断扩产的周期性公司，短期的盈利并不重要，投资的销量更关键，其实就是以前讲的投入产出比的问题。(10月31日 09:36)

蓝海投资者 回复@不是小徐也不是老徐:我比较看好净资产收益率，总资产收益率对快销品和零售业比较重要，我关注的是其核心竞争力消失或者被削弱了没？没变就继续持有(10月31日 09:34)

不是小徐也不是老徐 从企业的角度，显然应该这样做了，但作为股东绝对不是好事，总资产周转率不能提高的话，意味着边际的投资都是负收益，这种公司在我看来已经死了。(10月31日 09:28)

阿团的内部积分卡 回复@蓝海投资者: 对，这个是前提。A股市场里绝大部分都是这种类型的，奢侈品的股票并不多见，茅台之类的奢侈品股票品牌比成本更具护城河作用。(10月31日 09:19)

蓝海投资者 回复@阿团的内部积分卡:看企业的产品，假如是同质化的，比如说空调，这些就是成本最重要，但是还有其他，比如奢侈品，那就不是成本的问题，而是服务和质量为主(10月31日 09:17)

阿团的内部积分卡 完全同意老兄的最新思考和看法，或者说我一直都是这么认为的。(10月31日 09:16)

阿团的内部积分卡 低成本竞争优势是最坚固的护城河，其他的大部分都是浮云。(10月31日 09:15)