赛迪顾问股份有限公司战略与管理咨询中心总经理 赵刚

 

    许多项目不得不被砍掉，给那些有更高预期投资回报（ROI）的项目腾出发展空间。

 

    最近赛迪顾问的一项调查表明，在500家被调研的组织中，仅仅约21％的IT项目被认为是成功完成，73％的项目超期或者超预算，6％的项目在完成前被取消。

 

    目前国际上很多成功企业正在采用项目投资组合管理（Project Portfolio management）来进行多项目的管理，他们认为在多项目管理中需要从业务战略的出发，按照收益和风险相均衡的准则，进行项目组合的管理，这是组织IT治理的基本内容之一。

 

    投资组合（Portfolio）原是指一组投资者持有的资产。项目投资组合管理（PPM）是指项目(project)或项目组合(program，是指多个紧密关联的项目)的协调管理集合，这些项目或项目组合被整合起来进行有效的收益和风险管理以实现业务战略业务目标。

 

    PPM能做到提高总体投资组合的价值，降低总体投资组合风险，实现项目投资与企业业务战略相一致，从而使得较少数量的合理的项目就能发挥对业务更大的支持并产生项目绩效，也能够增加管理层和董事会对项目投资的理解和支持。

 

    项目投资组合是战略规划与项目交付之间的一个过渡层，为了有效贯彻业务战略与IT战略，项目投资组合管理通过全局的视角来进行项目评估和项目优先级的设定，它可以按照收益和风险相平衡的原则，中止低价值的项目，重新配置资源到高价值的项目。项目投资组合管理与战略规划、项目管理的关系。如图1。

 

图1  投资组合与战略规划、项目管理的关系

 

 

定义项目投资组合管理包括以下内容:

 

◆ 基于组织的业务发展战略和IT战略，确定IT项目投资组合管理的目标；

◆ 建立组织IT项目投资组合的详细项目清单，包括项目目标、范围、内容、进度、成本、人员、收益等；

◆ 定义IT项目投资组合的人员、资源和方法库等；

◆ 规范PPM流程来管理和评价组织或业务单元中所有项目或项目组合的执行过程；

◆ 通常建立项目管理办公室（PMO）的组织机构来进行管理

评估项目投资组合

 

    这一过程是对项目投资组合中的项目进行评级和排序，评估项目资源分布是否与战略一致。

 

    首先，针对IT项目投资组合，进行IT项目和投资分析，确定每个项目的目标和工作范围，各项目间的关系，划分每阶段项目目标、项目时限、控制节点、信息结果及底层数据标准、预期效益，估计每阶段项目预算及所需资源。

 

    第二，基于业务目标和预先定义的指标如成本、IRR、ROI、风险级别等来评估项目的资质（“不批准”或被“通过审批”），并进行排名，在投资组合内部划分优先级或判定级别以适合战略和配备资源。通过这个过程，暂停项目、拖延项目、超预算项目、正在执行的项目等被分类和排序。如图2。

 

图2  项目投资组合的风险收益评估

 

    不是组织所有的IT项目都可以得到资金或物资上的投资。许多项目不得不被砍掉，给那些有更高预期投资回报（ROI）的项目腾出发展空间；而另一些项目则由于成本太高而流产。

 

    在这个过程中，基于公司战略和业务目标，一些 “审批通过但没配备资源的”项目可能要被分类到“不批准”，一些与业务目标一致的新项目被进入“通过审批”。

平衡与决策

 

    在项目投资组合评级与排名基础上，进行投资组合价值优化和投资组合风险规避，这是PPM的核心。

 

    在进行项目投资组合管理时，可以采取不同的投资组合模型进行投资价值的量化优化，常见的投资组合模型有经济回报模型；NPV、IRR、ROI；成本收益模型；市场研究模型等。

 

    项目投资组合管理能帮助组织鉴别项目组合清单中的综合风险。对大部分组织来说，项目风险是一把双刃剑。一方面，可能会带来高成本的项目失败；但是，大多数组织的IT创新又来自于有着高风险因素的项目。投资组合管理让企业能掌握哪些项目具有最高风险，并且确保只有那些有最大潜在效益的项目被实施。

项目投资组合的管理与监控

 

    在项目投资组合运营的过程中，PPM的主要工作包括综合管理、投资组合开发、投资组合维护、投资组合监控以及其他一些工作。

 

（1）综合管理，包括投资组合每年预算的开发、支持投资组合目标的规划、流程开发、投资组合的内容被记录并适当发布。

 

（2）投资组合开发，开发新的项目评级、排序和选择原则，动态维护投资组合。

 

（3）投资组合维护，确保在组织内投资组合的优先级是一致的，规范投资组合的变更管理流程，并对所有对投资组合的变化被广泛沟通。

 

（4）投资组合监控，监控被批准的项目或正在进展项目的整体绩效；改变项目的状态，把项目搁置、取消项目或把项目从进展转为完成，当关键时间表、资金、或资源限定被超出或项目冲突产生变更适当的个体；

 

（5）PPM的信息化管理，建立投资组合数据库，应用现代化的投资组合算法，并对项目自动化跟踪。