按揭证券公司打算在明年推出逆按揭试验计划，希望有助解决长者业主的晚年生活问题。虽然逆按揭在一些欧美国家已经很普遍，但一般香港人都所知不多，所以我在讨论这个问题之前，有需要先讲解一下逆按揭是甚么。

香港人一般所做的按揭，是为了解决买楼时现金不足的问题。所以未买楼之前先找银行商量，希望银行能贷款填补不足之数，然后分期摊还给银行。银行为了贷款有所保障，所以要求买家预先承诺会把买得的物业抵押给银行。一旦买家没法偿还贷款，银行就可以把物业拍卖，收回所欠的本金与利息。

逆按揭则相反，它不是为不够钱买楼的人而设，而是为已供满了楼，完全拥有业权的人而设。抵押物业的人，不但不用每月供款，还可以每月向银行领取一笔定额贷款作生活费，直到用尽银行肯接受的某一个比例的抵押品价值为止。届时，银行就会把抵押品拍卖，以偿还之前积累的贷款及因此而产生的利息。

逆按揭的出现，主要是设计给拥有物业的长者，解决退休后的生活问题的。西方人缺乏孝顺与养育父母的概念，子女成长后多远走高飞，甚至不相往来。长者退休后，如果没有积蓄，生活就无以为继。但如果长者之前拥有自住物业的话，就可以把物业抵押给银行，然后每月向银行领取一定的生活开支。这样，长者的晚年就有一定的生活保障。

近年香港人口老化，而年轻一代又思想西化，不再愿意挑起养育父母的担子。据统计处的资料，香港一百二十多万的业主之中，有略多于一半已供满了楼。这种环境已令逆按揭的市场环境在香港日渐成熟。为减少老人退休后，在生活上过度依赖政府照顾，按揭证券公司于是出来作首次推动，为银行承担某部分的风险，以减少银行做逆按揭的顾虑。

逆按揭分两类，一类是终身都可领取生活费的，另一类是有年期限制的。今次按揭证券公司倡议的，就分别有分10年、15年、20年与终身领取的。人不可能知道自已还有多长日子寿命，所以长者多数会选择终身领取的方式。但这种方式会带来银行一定的风险，万一做逆按揭的长者长命，银行可能卖了的物业也不足以抵偿长者已领取的生活费。为减少银行在这方面的顾虑，按揭证券公司已承诺会为银行的损失包底。

按揭证券公司虽是半官方机构，但它是以商业运作的。它为银行所作的担保是不会动用公帑的，而是羊毛出在羊身上，由做逆按揭的长者齐齐分摊的。即是说，做逆按揭的长者，除了承担利息之外，还要付保费，代银行买保险。这种保费绝不便宜，此之所以精打细算的香港人会觉得做逆按揭可领取生活费，与抵押物业的价值不成比例，很不化算。因此，逆按揭能否在香港普及，仍是未知之数。