中小企业融资大通道—-供应链金融帮你实现融资。

当时的金融创新，法律法规也没有，具体条文也没有，就是一句口号，其余完全是一片空白，大家都是摸着石头过河。当时有些先知先觉的营业部老大，就开始尝试着去做一些金融创新产品。

这十年来的中国式金融创新，一开始是搞有限合伙人基金，后来搞资产管理计划，信托计划，私募基金，互联网金融等，名词换了无数个，底子全部都是借贷关系。而这些金融创新，就是后来大家所说的影子银行。

大家知道，银行业是有很多限制的，例如有贷款利息上限，存款准备金率等。所以，银行贷款审查都非常严格，只有资质很好的企业才能够从银行拿到低息贷款。资质一般的企业只能通过其他渠道拿到贷款，也就是影子银行。

很多民企没办法直接在银行拿到贷款，只能通过影子银行融资，慢慢也形成了一个稳定的融资市场。当然，因子银行的融资成本都是很高的，利率双轨制也是在这种环境下产生，由此也产生了很多金融套利行为。

银行利用自身优势，通过募集理财产品，再利用理财产品投向更高收益的信托，资管等领域，赚利息差。也有银行成立了自己的小贷公司，通过小贷公司把钱高息贷出去。

影子银行业务也叫银行表外业务，这部分业务根本不受银监会监管，产生了多少坏账央行也不知道，所以这两年理财新规，央行要求商业银行合并表外业务和表内业务，限制影子银行的发展，目的就是控制银行业的风险。

所谓金融创新，影子银行，其实就是一种金融套利行为，信托公司，私募基金，互联网金融等，本质上就是资金的二道贩子，而不是真实意义上的资产管理机构。

金融创新产生了很多灰色地带，最典型的就是互联网金融，完全绕开了银行业的控制范围，完全是一个野蛮生长的状态，这里面滋生出更大的套利空间，当然也滋生了更多的金融诈骗行为。

互联网金融处于资金链最末端，现在这个链条爆了，接实体的融资链条就少了一环，很多依赖高利息融资苟延残喘的企业就会跟着一起倒下。

经营不下去了，倒闭其实也并不是什么坏事，市场本来就是残酷的。但现在又出来了一个叫供应链金融的东西，目的就是为了链接银行和中小企业融资需求之间的空白地带。以高额的利息借钱给高风险的民企和中小企业，这以往是互联网金融干的事情，现在银行业想接过手来自己干了。

互联网金融大潮逐渐褪去，供应链金融创新逐步崛起。供应链金融以产业或核心企业供应链为基础，通过金融服务优化供应链体系，增强供应链整体的融合度与竞争力。

随着国内货币政策进入到宽松的末端，货币政策收紧，金融监管加强，在提倡脱虚向实的大背景下，具有“产融结合”特性的供应链金融异军突起，将真正推动产融结合，助推金融“脱虚向实”，为供应链上下游企业提供强大的融资支持。

现在已经有很多家银行成立了自己的供应链金融产品，如光大银行的阳光融e链、平安集团旗下的壹企链，中信银行旗下的信e链-应付流转融通等。

供应链金融，顾名思义，就是从供应链上入手，说白了就是让企业的应收账款作为抵押，然后借钱给你。

供应链金融是解决中小企业融资难的金钥匙

目前，供应链金融融资模式主要有三种，分别是应收账款融资模式，基于供应链金融的保兑仓融资模式和融通仓融资模式。供应链金融对全球经济产生日以深刻的影响，这种影响远远超出财务交易的范畴，尤其是对于中小企业，是解决中小企业融资难的金钥匙。

麦肯锡提出，真正的供应链金融具备以下四点优势：

（1）利息合理。由于风险水平较低，供应链金融产品的利率远低于小贷等其他金融产品。同时，产品的期限也能与企业融资需求完全匹配，让中小企业实际支出的利息最小化。

（2）风控严格。贷款方可基于交易信息有效评估风险，且供应链金融以交易本身涉及的应收账款或货权作为抵押，风险可控性更高。

（3）金额精准。供应链金融产品的贷款金额以实际交易产生的资金需求为准，与企业实际需求完全匹配。

（4）审批灵活高效。供应链金融企业的审核重点是交易信息，而非企业整体信用评价，因此审批条件相对灵活很多，效率也大大提升。

应收账款：可以简单理解为货已经卖出去，还没有收回来的货款，或者服务款等。

有些企业，资金周转周期很长，他们为了争取客户，都是给客户垫资的，货款又收不回来，造成了大量的应收账款，导致自身资金链紧张。这种情况，就可以先向银行借钱应急，等收到钱再还。当然你也必须为此付出比较高的利息。银行如果愿意按照正常利息借钱给你，也就不用搞出什么供应链金融了。毕竟应收账款是否能够收回来还是个未知数，这是有风险的。

所以，这个供应链金融，在一定程度上其实就是承接了互联网金融暴雷以后的市场空白。

其实之前以应收账款和未来收益权作为抵押融资的例子也有不少，有些企业发行信托融资，就用应收账款来融资。例如应收账款有10个亿，融资两亿，用这10个亿来做抵押就完全足够了。

当然，企业如果真出现了资金链危机，利用应收账款来融资也是可以理解的，但是这绝对不能作为常规的融资手段，只能当作特殊手段处理。