“曲线获贷”隐现乱象
　　
　　■中国房地产报  记者  方帅  北京报道
　　
　　“托楼市的福，担保公司的房贷业务越来越多。”北京一家担保公司的业务主管毫不掩饰房贷业务突飞猛进的喜悦，自房贷收紧后，这家担保公司的房屋融资业务比以前增多了至少30%。
　　显然，银行收紧房贷为“曲线放贷”的滋生提供了天然土壤。
　　本报记者调查发现，目前，担保公司和典当行的房屋融资业务活跃，担保公司主要为个人提供住房抵押贷款服务，而典当行则为中小企业主提供1~3个月的房屋融资业务。
　　宝瑞通典当行新闻发言人徐云鹏在接受本报记者电话采访时指出，楼市调控抬高了典当行的风险把控门槛，使得典当行对房屋价格的风险审批更为严格，房屋评估价格的预期值也更为保守。“典当资金大多数都是给中小企业补充现金流或急用，去炒房炒地的尚为少数。”
　　
　　融资“擦边球”
　　
　　上述担保公司的业务主管透露了具体的操作流程：首先要求客户先还清贷款，公司就可将其物业作价到银行进行抵押贷款。例如作价200万元，而获得贷款的比例是70%，便可获得140万元的贷款。该担保公司业务主管告诉记者，担保公司大多数做的是房屋抵押贷款，需要提供房产证、收入证明等相应资料，然后再安排合作的评估公司对抵押物业进行评估。
　　据他透露，根据业主办理抵押贷款“难度”的不同，担保公司将从中收取2%至5%的手续费。“针对不同业主的不同情况，我们都可以设计设计。”他说。
　　而记者调查得知，与担保公司不同的是，正规典当行的操作更为谨慎和保守。徐云鹏指出，典当行主要为中小企业主提供小额、快捷、灵活的融资业务，通常是1~3个月的短期借款。
　　“宝瑞通不涉足一手房、二手房的按揭。”徐云鹏明确表示。
　　值得注意的是，担保公司所收利息不能超过银行同期贷款利率的4倍，这样的高利率并非所有人都可以接受的，要考虑到自身的承受能力。而典当行的房屋典当月息则不超过3.2%，大概在2.5%~3%间浮动。
　　
　　曲线融资背后
　　
　　针对担保公司、典当行房屋融资的异军突起，亚豪机构营销总监郭毅指出，对于目前受制于银行供血不足导致交易惨淡的楼市来说，担保公司、典当行等民间资本的激活有助于弥补银行贷款的资金面不足，对楼市购房消费给予一定支持，能够起到延长紧缩政策对楼市产生效力的时间周期，缓冲政策调控有可能对楼市造成的“硬着陆”风险的作用。
　　但郭毅同时指出，正是由于非银行金融机构介入房贷业务在某种程度上冲抵了调控效力，楼市投资、投机人能够通过非银行融资渠道继续获得资金，有可能使政策的效力在短期内无法显现，从而触发决策层更严厉的打压。
　　郭毅说，通过非银行金融机构得到的资金成本较高，购房人改道担保公司、典当行等机构获取投资资金，显示出某些投资、投机需求仍然预期楼市保持快速上行路径，这将使得购房需求下降速度减慢，楼市仍处于供不应求的市场行情之下，房价将难以回落。
　　“由于担保公司、典当行等融资机构所收取的利息较高，借款人要清楚投资成本的增加将会导致投资利润的下降和投资周期的延长，借款人充分考虑自身的承受能力后再决定是否借贷。”郭毅指出。
　　但徐云鹏对记者表示，通过典当行融资的客户群体大多数为做实体经济的中小企业主，房屋典当资金用途绝大部分是用于解决企业的流动资金，“目前尚未发现投机房地产的典当主”。
　　徐云鹏表示，从风险控制角度考虑，典当行并不支持客户拿典当资金去炒房，在楼市前景尚未明朗的前提下，典当行会适当调低房屋评估预期值，“调控前评估为100万元的房子，现在评估价也就90万元。”他说。
　　徐云鹏同时给记者算了一笔账，如果按照现行2.5%~3%的月息计算，三个月的月息大概是9%，“而三个月的房价增长幅度根本达不到9%，如果典当房屋后再去炒房，显然是赔本的买卖了”。
　　
　　风险隐忧
　　
　　记者电话咨询多家担保公司了解到，有的担保公司给出的贷款月息一般在4%到7%，折合成年息将达到50%到80%左右，而国家规定的高利贷的标准是银行一年期贷款基准利率5.31%的4倍以下，算起来为20%多。也就是说，很多担保公司收取的利息已经远远高于高利贷的标准。
　　而事实上，担保公司发放贷款是被明令禁止的。今年3月银监会等七部门联合发布的《融资性担保公司管理暂行办法》就明确规定，融资性担保公司不得从事发放贷款活动。根据相关金融法律，国内有权利从事金融贷款业务的机构一般是银行和小额贷款公司，典当行也可以从事部分的贷款活动。
　　北京市隆安律师事务所房地产专业律师尹富强律师指出，如果一定要通过非银行机构来融资，客户一定要在签署相关文件时谨慎对待，不要盲目签署相关文件。
　　尹富强指出，相比银行来说，担保公司、典当行等融资机构比较分散、可控性弱，容易产生纠纷。
　　“更严重的是担保公司、典当行的企业性质都决定其融资产品相当于又为楼市交易的价格增加了成本，对如今调控高房价来说，无疑是背道而驰的。”他说。
　　事实上，担保公司、典当行等融资机构一般采取抵押借款模式，借款人借款时必须提供高于借款额度的40%~60%的抵押物，“一旦所投资的房产价格下降，或借款人由于个人原因无法还清借款，那么，资金杠杆的放大将使投资损失加倍。”郭毅指出。