龙湖：香港IPO进入倒计时

■中国房地产报  特约记者 肖龙 香港报道

    11月5日下午，龙湖地产在香港召开新闻发布会，公布于香港联交所主板挂牌上市的计划。正在新加坡进行国际路演的集团董事长兼首席执行官吴亚军女士、首席财务官林钜昌先生、客户及公司品牌总经理秦力洪先生，以及集团投融资中心总监张艳女士通过视频连线的方式出席了本次发布会。
    在新闻发布会上，龙湖地产第一次向公众介绍了本次上市计划，并分享了公司盈利能力、财务状况、土地储备情况及未来的发展计划。
    龙湖地产宣布，本次全球发售10亿股股份，其中香港公开发售部分占10%，约1亿股，其余9亿股供机构性投资者认购。每股发售价介乎6.06港元至7.1港元之间，集资最多约71亿港元（未计算行使超额配股权）。本次IPO所得款项净额中的约47%用于支付龙湖现有项目的土地成本，约48%将用于收购根据市况而物色及考虑的新发展项目，其余5%将用于一般营运资金方面。公司股份预计于2009年11月19日于香港挂牌，股票代码为0960.HK。
    吴亚军女士还向记者介绍了龙湖的发展战略。她表示，龙湖拥有独特的发展路径，第一步先优先拓宽了产品线，然后再进行地域扩张，令其于芸芸内地房地产发展商中突围而出。
    在介绍龙湖的核心竞争优势时，吴亚军女士概括为三点：“首先，我们拥有清晰的战略计划和坚定的战略执行能力；其次，强大的运营系统保障我们在进入新地区的时候可以快速运营新项目；最后，我们的价值观、文化自成体系，形成强大的协同优势，表现出龙湖作为一个企业的长期诚信以及对客户一贯的尊重和龙湖员工自发的执行力和对高水平服务的追求。”
    林钜昌分析了公司的财务状况及投资亮点，他表示：“在过去几年，龙湖来自住宅物业销售的收入强劲增长。公司收入由2006年的21亿元人民币增至2008年的44.8亿元，年复合增长率为46%。2009年上半年，龙湖毛利润超过18亿元人民币，较2008年大幅提高31.3%。估计2009年度，集团预测权益持有人应占综合纯利将不低于20.146亿元。”
    龙湖今年在融资方面的表现可谓成功创造了行业的多个历史第一。公司是首家在完成公开发行前偿还上市前融资债务的房地产企业，也是第一家在中国大陆发行企业债的非上市民营房地产公司，发行了14亿元的企业债。同时，公司将是少数在上市发行完成后，处于净现金状态的房地产企业。
    龙湖在建和待开发的土地储备总额达到1909万平方米，对此，林钜昌表示：“龙湖土地储备特点是具有优化的地理分布，将西部地区的未来增长与北京、上海的盈利前景形成良好的匹配，并逐渐扩张全国。受益于多渠道、多策略的土地收购，土地储备的成本较低，土地储备质量高，可直接开发性强。”
    展望未来发展，龙湖提出了两项战略：首先将进行持续的地域扩张，在北京、上海两个品牌高地的基础上，继续围绕长三角和环渤海进行扩张，并适度根据国家中部崛起的战略选择城市进行布局；其次，龙湖将增持投资性商业物业，计划在5至7年内完成建设并持有约200万平方米左右的投资性物业，使土地储备中的投资性物业达到15%，力争每年租金的增长保持在20%~25%的水平，为集团提供可观的资金回报。
    吴亚军女士将本次国际路演评价为一次“愉快之旅”，她说：“很高兴龙湖能够通过上市进入国际资本市场，这是我们历史上一个重要里程碑。上市不仅能扩大我们的资本基础及巩固在业界的领导地位，同时也让我们得以加快集团的发展进程。虽然我们目前暂处在第二阵营，但我认为，我们是最有可能脱颖而出、成为全国房地产行业领导者的企业之一。”