■中国房地产报记者  张媛媛  北京报道

春节后第一个工作日，许多在中国工商银行营业大厅等待办理房贷业务的人等来的却是一个让他们失望的消息，房贷优惠政策延期了。

2月4日，工行终于正式推出个人存量房贷调息细则的“终极版本”，对2008年10月27日之前发放的执行基准利率0.85倍的个人住房贷款正式放行七折利率。

事实上，从农业银行房贷细则“朝令夕撤复朝令”的一波三折再度上演到如今工商银行的“出尔反尔”，商业银行在此轮调控中的暧昧姿态正将市场陷入利益博弈、利好消弭的尴尬之中。

姿态暧昧

中央财经大学教授郭田勇将商业银行执行房贷优惠利率比喻为“割肉”。

虽然此前建设银行、农业银行等国有商业银行关于存量房贷优惠利率措施早已松口：只要2008 年10月27 日前执行基准利率0.85 倍优惠、无不良信用记录的优质客户，原则上都可以申请七折优惠利率，但明显四大国有商业银行对此的姿态颇为暧昧。

央行出台房贷七折政策，目标直指去年以来量缩价跌的楼市，希望给冷淡的楼市注入一针强心剂，但多数商业银行都对实行标准设置了诸多门槛：建行于2008年年底通过了一个方案，规定50万元额度才能申请优惠。后执行不到一个月，取消了额度，表示只要申请就可以下调。

农行也从50万元的额度向下游走。记者从中国农业银行通州支行了解到，目前农行已在积极推进存量房贷七折利率的业务，对于贷款30万元以上的存量客户，系统已自动将利率调为七折；而工商银行此次延期执行更使得四大行在此次房贷政策的姿态显得“极不配合”。

记者发现，四大国有商业银行堪称房贷“重仓”。

截止到2008年6月30日，工商银行个人住房贷款高达5757亿元，建设银行为5841亿元，中国银行也达到6181亿元，仅此3家大型国有商业银行的个人住房贷款总额就高达17779亿元，而资产规模仅次于四大国有商业银行的交通银行，同期贷款只有148七亿元，民生银行仅为888亿元，规模远远小于四大国有商业银行。

面对七折利率，商业银行为何遮遮掩掩？事实上，在正式公布七折利率之前，商业银行的暗战早已打响，尤其是反应积极的股份制银行早处于“先做再说”的潜行状态。从2008年11月开始，针对存量客户的“搬家”总动员早已展开。

“没有执行七折房贷的银行业务被抢去了一半，不得不放弃坚守。”民生银行房贷部相关人士表示。

“2008年10月23日央行降息后，正式公布房贷七折方案的银行屈指可数，都是想看看政策风头再说。

一方面，银监会防御金融风险的思想没有变过，针对房贷的任何一项新举动行里都声明要三思再行；另一方面，一旦执行七折，银行的利润将会大大下降。各家银行都希望保持原来的房贷水平，不降低自身的利润。”上海浦东发展银行某高层表示。

以对市场快速反应著称的招商银行，因为前期过于激进，被银监会点名，去年12月便取消了转按揭业务，该行业务员表示，100万元以上的有望在2009年申请。

情绪不乐观

作为刺激消费的重要杀手锏，优惠利率的执行，对于减轻贷款人的经济压力、拉动内需以缓和经济将有所帮助，从而从某种程度缓解经济衰退给银行造成的资产质量压力。

据中金公司研究员白宏伟的测算，理论上相当于房价下跌了6%～11%。但随着大行下调利率，银行业整体的房贷收益将显著下滑，测算的下滑幅度大约10%。

然而，来自商业银行的利益诉求明显将消弭调控的效应。

对此，郭田勇认为，要想打破目前的僵局，一方面央行应该出台更为详细的房贷优惠细则，同时各家商业银行也应该主动降低门槛，让更多的购房者享受到真正的实惠，而最为关键的是，房地产开发商也应该在贷款利率优惠的利好下，适时调整房价，让房产价格进一步回归理性。

正可谓“是药三分毒”。目前脆弱的楼市似乎已经患上可怕的“政策依赖症”，地产商已将改变楼市萎靡状态寄希望于新一轮的政策救市。

事实上，业内人士普遍认为，包括减税在内的新一轮救市政策正在积极酝酿中，更有分析人士预测，呼之欲出的第三轮“救市”中，信贷继续放松、甚至地方政府主导的土地出让金分割缴纳，都有可能成为现实。

“虽然重庆购房退税的紧急叫停在一定层面上预示着地方政府的救市狂潮在两会前会归于平静，但两会后并不意味着没有实行的可能。”中地行集团董事长徐建平表示，“短期内似乎不太可能再出台较大力度的支持政策，但两会正好是检验救市政策效应的关口，届时如果效果不明显，不排除有新政策出台的可能。”

上海城开(集团)有限公司总裁倪建达却表示：“这才是最可怕的结果。由于寄希望于救市政策，市场越来越贪婪，乞求出台更多的救市措施，这样只能加重观望情绪。”