据《中国房地产报》荆宝洁 报道

   在“国六条”的调控政策出台以后，各家银行陆续非正式地公布了房贷细则。

其中，中国建设银行将此前一直在深圳试点的固定利率房贷推广至全国之后，宣布推出十条个人房贷服务措施。

按照建行的说法，这次推出的十项服务举措，主要是顺应市场形势和人民需求，针对购买自住住房的普通百姓推出的。十项服务措施主要是推出一些新的个人房贷贷款品种以及优惠措施的承诺。事实很明显，诸如“还款自由行”“青春无忧递增还款”“合力贷”“明白放心办贷款”等漂亮名词的背后，建行希冀通过提供更优惠的服务、更便捷的手续和更多样的房贷产品来争取更多的客户。

“国六条”时代下，各种贷款的创新不可能去对抗利率管制，价格战已经没有意义，所以购房者如果想从产品创新中得到金钱上的实惠是很难的。房贷的创新更重要的是服务和便捷。例如，免律师费、客户自由选择购买保险等。并且，在房贷产品设计中，同质化越来越严重，创新无法给商业银行带来明显的优势，下一步该轮到商业银行如何完善服务了。

当然，更重要的是，建行在此刻推出的房贷新举，一方面，是商业银行在房贷创新大战中的积极回应，为夺取客户所做的必须之举，另一方面，则彰显了国有银行在资本充裕时代的盈利冲动。

已经上市的建行在个人房贷服务上仍充当着排头兵的角色。数据显示，截至今年4月，建行房地产开发贷款新增已达300多亿元，个人住房贷款新增已达300亿元，总共占新增贷款（包括票据和个人贷款）的21％。仅在重庆，5月建行的个贷总额就突破100亿元，其中个人房贷大约占了近95%。

然而，这种突破性的增长在宏观调控的氛围下，却多少显得有些的不合时宜。5月24日，银监会召集主要商业银行负责人召开当前经济形势通报会议，其间，银监会主席刘明康指出，“各商业银行要大力发展实质性首套住房消费贷款，严格审批非自用型购房贷款。”

此后，紧缩政策进一步来临。6月14日，央行再一次在公开市场发行定向票据。而鉴于建行5月公布的金融数据中“突出”表现，在这种被市场普遍认为类似于“惩罚性”的票据认购中，建行也就“当仁不让”地又一次成为最大地“认购者”。而此次认购的420亿元再加上5月17日的280亿元，建行已经被这种定向方式抽走700亿资金。

从目前的政策看，定向票据略高于存款利率，虽然能够保证银行利润，但比市场的央票利率要低，并不能保证银行利润的最大化。同时国有独资银行上市后，考核目标已经不一样，作为上市银行，既要考虑对股东负责，又要考虑如何将利润达标。

受到资本充足率的约束，去年银行的贷款需求是被压制的，一旦上市完成，资本充足率立刻就上去了，同时上市募集的大量资金也有一定的运作压力，如果市场收益率不能满足需要的话，就只有放贷一条出路了。分析人士认为，即使被抽走700亿资金，建行仍拥有大量资金。这种情形下，对于风险较小的自住型购房贷款，不难理解建行的放贷热情。

事实上，不仅建行如此，中国交通银行乃至中国银行都同样面临对临着如此压力。如何消解这种压力，把握好国有银行和上市银行的角色，这就真的是一门学问了。