贷款利率放开是一件大好事，无论是对银行、对股市、对实体经济，还是对整体的国家金融安全。

去年新浪财经举办“拿什么拯救你，中国股市”的大讨论时，我写过一篇博文《股市需更高层出手(2012-09-20 06:48)》，如今仍然在我的博客里置顶，里边提到了需要在股市之外进行五个方面的改革行动，其中两条与银行有关，一是要打破银行的垄断暴利，一是要限制大银行的规模，其他三个方面是国资市值管理、社保基金入市和人民币国际化。股市本身要改革，特别是新股发行制度一定得改，从源头即防止股价脱离市场交易基础的虚高，但是如果没有另五个方面的配合，想要走出长远的牛市也不大可能。

放开贷款利率管制，是打破银行暴利的第一步，尽管目前这一目标并不能立刻达到，但这是朝正确方向上走的重要一步。有专家指出，现在贷款供不应求，下浮的幅度在10%左右，出现下浮的额度也在10%左右，所以放开下限，基本上只有心理安慰作用，实体经济并不能从中得到多少好处。相反，由于贷款利率上浮的空间打开，使得原先由影子银行所提供的贷款（或称高利贷），大银行也能光明正大地进入，使这部分贷款阳光化。既然有竞争，自然也会降低高利贷的利率，这样为中小型企业获得资金降低了成本，扩大了来源。

按这种逻辑，有专家称对小银行更加有利，是利好；对大银行来说，反而是利空。这一点我看并不尽然。小银行的很多钱，其实是从大银行里给套出来的，为什么被套出来？因为之前影子银行存在，中小企业靠暗地里的高利贷度日，其利益没有公开化。大银行找个理由把钱以一个低利率贷出去，这些钱一转手变成高利贷，进入中小企业或房地产，这中间的差价，自然被掌握着大银行贷款权的那些人瓜分掉了（是不是有点阴谋论？），实际怎样欢迎银行业内人士检举揭发。现在好了，大银行自己本身也是可以做这种业务的，如果掌握着贷款额度的人，把贷款给低利率地放出去了，那可就把纪委招来了。因此，总体上来说，贷款利率管制放开，对大银行增厚利润同样有效。银行和中小企业在贷款利率放开的前提下，都实现了利益最大化，他们分的利润，正是之前影子银行的！

在这样的情况下，影子银行自然不会坐以待毙，他们的出路在联合成立银行，或者入股购买各类小型的金融机构，或者搞什么互联网金融，使潜行在监管之外的影子银行阳光化，变成了新型的中小银行。对大银行来说，它可以同样分一杯羹，就像汇丰，它进入大陆都合作成立一些村镇银行之类的，大银行完全可以成立全资的或控股的各类具有特殊目标的中小银行，现在的大行当初都是从人民银行分出来的，以后照样也可以再分。对于中国来说，有如此大的五家大银行已足以引导金融流向，依托大行的人力、管理资源培育更多中小型的银行，是扩大国内金融机构的低成本途径，同时风险最小。

随着各类银行的增多，大家会有不多的目标客户，具有不同的风险偏好和风险管控能力，这样能为尽可能多的客户提供更合适的服务，彻底改变目前银行赢利主要靠挣政策性利差的这种模式。而参与者越多，市场的竞争越充分，市场价值规律就越灵，资金、资本自然会在价格引领下向高利润率的行业转移。

为了避免大量的资金继续涌向房地产，管理层一方面要继续打压房价，限贷限购，征收房产税，大建保障房；另一方面又要将股市、债市激活起来，与房市共同争夺资金。通过一段时间的争夺，达到一种资金的平衡，这种充分竞争的平衡是一种强平衡，它会进一步降低整体的金融风险。

总结一下，贷款利率放开对大小银行均为利好，前提是它们都在利益驱动下做了足够改变；中小企业能够同时从贷款利率放开的政策中获益，因为他们减少了影子银行的中间环节；影子银行貌似是失败者，其实也不尽然，通过阳光化或者采用新兴的技术手段，化身为互联网金融企业，增加了银行机构的供给。

综合下来，最终是融资者得利，它的融资渠道多了，议价能力将会更强，整个利率的形成将更加市场化。此时，再放开存款利率，中国新型的以市场为导向的银行体系才算真正建立起来。