阿里信贷是撼动金融垄断的冲击波

    阿里信贷已经向江浙地区普通会员放开，不用任何担保抵押，只凭借企业在阿里平台上的交易信息就可以申请，并且24小时随用随借。

在2008年金融危机时期，我国中小微企业普遍遭遇贷款融资难，针对这种情况，阿里巴巴掌门人马云曾经豪言：“我们要给中小企业贷款”，我听了5年了，但是有多少银行真正脚踏实地在做呢？很少。我说，“如果银行不改变，那我们改变银行”……作为一个从事银行工作30多年的老金融，当时，只是把马云此话当作激将法，认为只不过是豪言壮语甚至是逞能炒作罢了。银行是一个非常特殊的企业，银行信贷是一项风险很大的金融业务，绝不是有豪言、有雄心壮志、说说大话就可以做了的。一个风险防控不当就足以毁掉一个企业。当然，也知道此后马云一直在染指金融特别是给电商小微企业发放小额贷款，尽管如比，笔者仍然认为只不过是小打小闹，成不了多大气候。然而，“阿里信贷已经向江浙地区普通会员放开”这条消息着实让笔者心头一震。第一个想法是，马云四年前的豪言绝不是儿戏，变成现实的可能性越来越大了。因为，阿里巴巴已经找到了迅速扩大小额信贷业务，挑战大型银行，冲击金融垄断的广阔前景。

阿里巴巴很好结合主体业务来发展金融信贷业务，给其考察客户、防控风险奠定了坚实基础。电子商务平台上注册企业各类信息齐全并且容易快速掌握，同时，电商企业每天的交易流水能够迅速调出，从中就可以分析出一个企业的经营状况、盈亏如何。这给发放小额贷款提供了防控风险的绝佳条件，这是其他金融信贷机构难以做到的，这是阿里巴巴从事小额贷款业务的绝对优势。马云无形中走出一条产业资本发展到一定阶段必然向金融资本迈进和结合的实践路子。

马云的金融高招将促使阿里巴巴主体业务和信贷业务相互促进发展，最终共同做大做强。依靠电子商务平台给信贷业务提供强大支撑，提供足够的贷款条件信息，促使信贷业务越做越大。而对于当前融资难的中小微型企业来说，阿里巴巴的小额贷款业务足以吸引其进入阿里巴巴电子商务平台，促进电商业务企业客户越来越多，使得主体业务越做越大。一个金融高招，一举两得、一箭双雕，不能不佩服马云的聪明智慧。

阿里巴巴信贷业务给其带来的巨大效益利润，也可能是未来利润的一个极大增长点。阿里巴巴小额贷款的年化利率高达18%，但又不违背民间借贷可以是基准利率4倍的法律规定（大约是年化利率24%）。这么高的利率，带来的收入是相当可观的。阿里信贷上半年累计投放130亿元贷款，笔者测算，上半年仅利息收入就高达10亿元左右。阿里巴巴信贷向普通会员开放后，其业务将会呈现几何速度发展，不久将来达到1000亿元应该不会太远。那么，其年毛收入就将接近90亿元。

更加重要的是，阿里巴巴解决了众多中小微型企业的贷款融资难问题，这是我国多年呼吁而且现在仍在头痛的难以解决的问题。由具有切身体会，与中小微型企业直接打交道的企业发起信贷机构来解决中小微型企业的融资难问题，其主动性、积极性、效率都非常之高。阿里巴巴信贷模式也必将成为解决中小微型企业贷款难的最佳出路。

阿里巴巴金融模式已经开始对管理行政化、官僚化、垄断性的我国金融企业、金融体制提出了挑战甚至是威胁。马云的话语一直在耳边回响：“如果银行不改变，那我们改变银行”。如果将来马云金融业务扩展到吸收存款和所有企业贷款业务，那么，将直面与现有银行展开“刺刀见红”的竞争，现有银行的危机则真正到来；如果全国类似马云的金融机构纷纷成立，那么，现有银行的好日子将一去不复返。

对于马云的信贷模式，监管部门应该自觉去适应和服务于阿里巴巴，包括监管政策、监管条款，而不是高高在上坐在办公室里这不行那不行，刁难不给审批。政府和监管部门都应该保护好、爱护好、发挥好阿里巴巴的信贷模式。阿里巴巴终于探索出了一条解决中小微型企业的出路，也许是中国未来金融改革发展的道路之一。

当然，对于阿里巴巴来说，最重要的是还是防范信贷风险，特别是向普通会员开放以后，向大额贷款业务发展之后，更应该注重金融风险的防范。

总之，希望阿里巴巴金融探索的冲击波能够激活我国金融的一潭死水。

新闻链接：http://business.sohu.com/20120828/n351674681.shtml