人民币存贷款利率上调对百姓的影响

中国人民银行决定，自2007年3月18日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。据介绍，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的2.52%提高到2.79%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的6.12%提高到6.39%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整。这是央行自2007年以来在连续两次上调存款准备金率后，首次上调银行基准利率（3月17日《新华网》）。
使用利率手段的主要目的是保持货币稳定，也就是说主要是应对通货膨胀和通货紧缩。国家统计局公布的最新数据显示，今年2月份CPI增速比去年同期增加2.7%。针对这一情况，央行行长周小川在两会记者招待会上说，这个物价水平是有一点高。实际上已经暗示有加息的可能性。同时，央行公布的贷款数字显示，2月各项贷款增长17.3%，新增人民币贷款4138亿元，比去年同期多增2647亿元。前两个月银行贷款额共增加9814亿元，比去年同期增长36%。这一贷款投放速度显然过大。一些专家针对这一情况已经预测央行可能再次动用货币调控工具。汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌此前曾说，新增贷款额超出了此前市场的预期，央行有可能在未来几个星期内再次提高存款准备金率，当然也不排除加息0.27个百分点的可能。更为值得关注的是，温总理在今年记者招待会上回答有关经济问题时，把投资增长率过高，信贷投放过多，货币流动性过大，外贸和国际收支不平衡作为一个主要问题提了出来。同时，在回答记者关于中国的股市是否上涨或者发展得过快、过猛的提问时说到，我关注股市的发展，但更关注股票市场的健康，我们的目标是建立一个成熟的资本市场。这都是动用利率手段值得密切关注的重要信号。再者，央行此前已经定向发行巨额票据，以回收流动性。
人民币存贷款利率上调，有利于抑制CPI的上涨势头，有利遏止货币信贷、投资的过快、过猛增长，有利于防止经济出现过热苗头，对于收紧流动性也有好处。但是，必须密切关注利率上调所带来的一些影响。
对扩大内需、启动消费，转变拉动经济增长方式有一定影响。温总理在今年记者招待会上说，我国经济增长过多的依赖于投资和外贸出口。今后我们将继续推进扩大国内需求，特别是消费需求。而我国消费需求刚刚开始启动，二月份CPI虽然有所扩大，但是，二月份正直春节，是居民消费的一个特殊时期。笔者认为，不构成加息的理由。这次一加息必将对刚刚开始启动的消费需求带来影响。
对人民币汇率将带来一定影响。保持汇率稳定，不使人民币升值过快，对我国经济平稳发展有益处。这次加息可能促使人民币升值步伐加快，使一些外贸型企业雪上加霜，更可能加剧人民币汇率的投机行为。
要防止股市出现大幅滑落的情况。虽然周小川行长在记者招待会上的话语，已经引起市场关注，一定程度上消化了这个利空消息。但是，那也只是市场的猜测性消化。利率上调成为现实后，必将对股市造成影响。而一段时间以来，全民炒股、全民买股票型基金，大部分百姓无论是直接炒股还是买基金，钱都进到了股市里，如果市场跌幅过深，对百姓影响将很大。
虽然有利于抑制房地产过热现象，有利于抑制房价，但可能加重百姓住房的月供负担。贷款利息涨了，当然包括个人住房贷款利率也要涨。以总额50万，期限20年的住房按揭贷款为例，按等额本金的还款方式算，加息前利率为6.84%，每月需要还款3828.62元；20年总利息支出418868.91元；加息后利率提高到7.11%，每月需还款3909.58元，总利息支出为438298.53元。每月多支出80.96元，总计需多支付利息19429.62元。因此，百姓应该咨询一下有关理财专家，选择最为划算的住房按接贷款方式。
根据有关部门规定，商业银行对住房贷款利率有适当浮动的权力，建议商业银行对百姓住房贷款实行优惠政策。同时，笔者认为，如果物价继续小幅上扬，再次加息要谨慎，应该首先采取取消居民储蓄利息所得税的措施。

新闻链接：
http://news.xinhuanet.com/fortune/2007-03/17/content_5860628.htm　
http://www.xinhuanet.com/zhibo/20070316b/wz.htm　
http://finance.people.com.cn/GB/1045/5470199.html　
http://news.xinhuanet.com/fortune/2007-03/18/content_5861278.htm