汉王箭伤已愈，顺便入关至栎阳，存问父老，置酒祝寿，使人枭故塞王司马欣头，悬于市中，晓示秦民。在栎阳逗留四日，萧何募得关中兵相从。回至广武军中，郦食其死讯和韩信平定齐地消息都到。汉王既为郦生之死而惋惜，又为齐地已定而欣慰。适逢韩信使人解来田广，并致一信，信说：“齐伪诈多变，反复之国也，南临楚，不为假王以镇之，其势不定。愿为假王便。”汉王看过书信，破口便骂，说：“吾困于此，旦暮望若来助，乃欲为王耶！”张良、陈平连忙暗中踩脚。汉王领悟，因改口说：“大丈夫定诸侯，即为真王耳，何以为假！”即遣张良操印赶赴齐地，封韩信为齐王，促他率兵击楚。

汉王恶田广烹郦生之罪，斩首以祭。

却说项王闻龙且死讯，吃惊不小，确信韩信厉害，即遣盱眙人武涉往说韩信。武涉见过韩信，屏去左右，说：“天下共苦秦久矣，相与戮力击秦。秦已灭，计功割地，分土而王，以休士卒。今汉王复兴兵而东，侵人之分，夺人之地，已破三秦，尚不厌足，引兵出关，收诸侯之兵以击楚，其志非尽夺天下不休，不知厌足如是。且汉王为人，数在项王掌握中，项王怜而活之，然得脱，辄背约，反击项王，其不可亲信如此。今足下虽自以为与汉王厚交，为之尽力用兵，终为之所擒矣。足下所以得活至今者，以项王尚存也。当今二王之事，权在足下，足下右投则汉王胜，左投则项王胜。项王今日亡，汉王明日则取足下。足下与项王有故，何不反汉与楚联和，三分天下而自王？今释此时，而必与汉以击楚，岂智者之所为乎？”韩信说：“臣事项王，官不过郎中，位不过执戟，言不听，计不从，故背楚而归汉。汉王授我上将军印，予我数万众，解衣衣我，推食食我，言听计用，故吾得以至于此。夫，人亲信我，背之不详，虽死不易！幸为我多谢项王！”武涉见说不动韩信，摇头叹气而去。

蒯彻知天下形势决诸于韩信一人，也以相人之术来说韩信：“仆善相人之术。”韩信问：“先生相人之术何如？”蒯彻说：“贵贱在于骨法，忧喜在于容色，成败在于决断，以此参之，万无一失。”韩信说：“善，先生相吾何如？”蒯彻说：“愿去左右。”韩信屏退左右。蒯彻说：“相君之面，不过封侯，且危而不安；相君之背，贵不可言。”韩信问：“何谓也？”蒯彻说：“天下初发难时，俊雄豪桀建号一呼，天下之士云合雾集，鱼鳞纷至，烟火风起。当此之时，忧在亡秦而已。今楚汉分争，使天下无罪之人肝胆涂地，父子骸骨暴于中野，不可胜数。楚人起彭城，转斗逐北，至于荥阳，乘利席卷，威震天下。然兵困于京、索之间，迫西山而不能进者，三年于此矣。汉王将数十万之众，拒巩、雒之利，阻山、河之险，一日数战，无尺寸之功，折北不救，败荥阳，伤成皋，转走宛、叶，此所谓智勇俱困者也。锐气挫于险塞，粮食竭于内府，百姓疲极怨望，碌碌无所归依。以臣料之，其势非天下之贤圣固不能息天下之祸。当今两主之命悬于足下。足下为汉则汉胜，与楚则楚胜。臣愿披腹心，输肝胆，效愚计，恐足下不能用也。诚能听臣之计，莫若两利俱存，三分天下，鼎足而居，其势莫敢先动。且以足下之贤圣，拥甲兵之众，据强齐，并燕、赵，出空虚之地而制其后，因民之欲，西向为百姓请命，则天下风走而响应矣，孰敢不听！然后乘势而动，割大制强，以立诸侯，诸侯已立，拥齐之故，有胶、泗之利，怀诸侯以德，深拱揖让，则天下之君王相率而朝於齐矣。盖闻天与弗受，反受其咎；时至不行，反受其殃。愿足下孰虑之。”韩信说：“汉王遇我甚厚，载我以其车，衣我以其衣，食我以其食。吾闻之，乘人之车者载人之患，衣人之衣者怀人之忧，食人之食者死人之事，吾岂可以向利背义乎？”蒯彻说：“足下自以为善汉王，欲建万世之业，臣窃以为误矣。始常山王、成安君为布衣时，相与为刎颈之交，后为张黡、陈泽之事，反目成仇，杀成安君于泜水之南，头足异处，卒为天下笑。此二人相与，天下至交也，然而卒然相离者，何也？患生于多欲而人心难测也。今足下欲行忠信于汉王，自视与汉王情谊可比二君乎？所涉及嫌疑，又何止黡、泽一事？故臣以为足下必以安危托于汉王，亦误矣。昔文种、范蠡存亡越，霸句践，功成而身死，野兽尽而猎狗烹。足下以交友言之，则不如张耳之与成安君；以忠信言之，则不过文种、范蠡之于句践。此二者，足可为观矣。愿足下深虑之。且臣闻勇略震主者身危，功盖天下者不赏。臣请言大王功略：足下涉西河，虏魏王，擒夏说，下井陉，诛成安君，征赵，胁燕，定齐，南摧楚人之兵二十万，东杀龙且，西乡以报，此所谓功无二于天下，而略不世出者也。今足下戴震主之威，挟不赏之功，归楚，楚人不信；归汉，汉人震恐。足下欲持此安归乎？夫势在人臣之位而有震主之威，名高天下，窃为足下危之！”韩信说：“先生且休矣，吾将思之。”

过数日，杳无动静。蒯彻又去见韩信，说：“听者事之候也，计者事之机也，听过计失而能久安者，鲜矣。随厮养之役者，失万乘之权；守尺土之禄者，缺卿相之位。故智者善断，疑者坏事；审毫末之小计，遗天下之大数；断而不行，百事之祸也。故曰‘猛虎之犹豫，不若蜂虿之致螫；骐骥之局促，不如驽马之安步；孟贲之狐疑，不如庸夫之必至也；虽有舜禹之智，吟而不言，不如聋哑之手语也。功难成而易败，时难得而易失，时不再来，机不可失。愿足下速决！”韩信仍然犹豫不忍，自以为功劳多，汉王终不至夺我齐地，遂谢绝蒯彻。蒯彻既出，仰天长叹一声，颠沛发狂，自此疯疯癫癫，浪迹世上为巫。