加载中…跨界与融合——迎接消费电子2.0时代（电子元器件）
(2012-07-25 08:51:17)
标签：
股票 |
跨界与融合——迎接消费电子2.0时代（电子元器件）
主要观点：
消费电子2.0时代将临，产业格局正在重构。伴随着消费电子产品的不断进步与发展，传统消费电子产品如电视、PC、笔记本电脑、手机纷纷进入成熟期，整体增长趋缓，而新产品、新技术正推动消费电子行业走入新的时代。在这一产业重构的过程中，曾经的行业巨头倒下，进而苹果、三星主导高端，中国品牌、白牌与互联网内容业者竞逐中低端新市场格局。
智能化、云端化、轻薄化、高速化将是消费电子2.0时代新特征。产业发展将走向软硬结合的方向，拥有前端设计能力和后端品牌、渠道优势的企业将成为新时代的主要玩家。而传统消费电子的电视、PC、手机以及平板电脑四屏将在云端的发展推动下走向融合，进而推动电子产品+C7人机交互、能源、通讯等功能越发重要。在这一产业重构中，拥有丰富客户资源，灵活供应能力，产品应用面广的企业有望成为最终胜利者。
制造重构，关注技术变局下的获益者。伴随着产品及市场的重构，制造产业也面临重构，新产品、新技术冲击下，就有供应体系将被打破，拥有优秀管理能力和资本优势的本土企业有望快速成长。特别建议关注在触摸屏、声学、光学、电池、精密器件领域的技术变局中的受益企业。 LED照明从商用普及，替代与创新成行业主题。LED作为技术驱动型行业，目前光效已经大幅提升，产品经济型不断提升，LED应用也渐次打开。而国内LED产品价格经过11年的大幅下降，已趋于平缓。我们认为在电价较高的发达地区，LED商用照明的需求已经起飞，家居照明也将在2014年逐步启动，全球LED照明整体进入了高速增长期，特别是中国新的产业扶持政策将从推动产业投资转向推动市场需求。
投资建议：关注可持续成长。我们认为2012年，全球电子行业受到宏观环境的影响，整体增长乏力，恢复增长有待明年。而下半年上市的新产品有望推动电子行业结构性旺季效应，供应链上企业可望保持成长性，具有突出业绩表现，尤其以苹果、谷歌、亚马逊产业链条企业机会较为突出，重点关注环旭电子（601231）、长盈精密（300115）、歌尔声学（002241）等。LED行业景气将逐步改善，政府订单需求稳步释放，推动行业盈利逐步改善，适当关注三安光电（600703）、勤上光电（002638）等。
|
7月【热点聚焦】若干优质个股短期表现一览表 |
|||
|
推荐日期 |
热点标题 |
重点个股 |
最大涨幅 |
|
7月2日 |
发改委首度揭秘生物产业规划 明确七大发展方向 （E01） |
丽珠集团 |
5.82% |
|
华润三九 |
5.24% |
||
|
国内光伏行业刺激政策加码带来的政策导向性交易机会 （E01） |
晶盛机电 |
6.65% |
|
|
7月3日 |
十二五中药材产业扶持资金有望过亿 （E01） |
九芝堂 |
15.14% |
|
贵州百灵 |
9.33% |
||
|
7月4日 |
环保水务行业第三季度投资策略 （E01） |
碧水源 |
6.37% |
|
九龙电力 |
8.35% |
||
|
雪迪龙 |
5.42% |
||
|
葡萄酒行业准入条件(硬性强制标准)发布 （E01） |
莫高股份 |
8.09% |
|
|
7月6日 |
“向着阳光奔跑”——万科2012年度主题词意味深长 （E02） |
保利地产 |
6.29% |
|
首开股份 |
5.65% |
||
|
十二五国家动漫产业发展规划下周发布 （E01） |
奥飞动漫 |
9.04% |
|
|
中青宝 |
20.17% |
||
|
7月9日 |
国民旅游休闲纲要上报国务院 （E01） |
中青旅 |
8.61% |
|
7月10日 |
通胀下行周期中的投资主题 （E01） |
皖能电力 |
6.25% |
|
华能国际 |
11.45% |
||
|
东方航空 |
7.33% |
||
|
导航与位置服务科技发展十二五专项规划即将出炉 （E01） |
华力创通 |
5.69% |
|
|
航天电器 |
6.07% |
||
|
7月11日 |
夏粮增产356万吨 （E02） |
荃银高科 |
18.18% |
|
7月12日 |
华东医药（000963.sz）多个大品种进入集中收获期 （E01） |
华东医药 |
6.26% |
|
7月17日 |
畜禽养殖业、种业值得关注 （E01） |
雏鹰农牧 |
9.66% |
|
7月18日 |
康得新通过韩国三星认证，打开光学膜成长空间 （E01） |
康得新 |
5.06% |
|
7月19日 |
第七届全球数字监控论坛参会纪要：安防系统的智能化升级趋势 （E01） |
中威电子 |
10.96% |
|
美亚柏科 |
5.23% |
||
|
2012年6月信托业业绩分析与重点优选个股 （E01） |
陕国投A |
7.73% |
|
|
经纬纺机 |
6.80% |
||
【稳健股票】
|
个股 推荐分析师 |
买入区间 个股仓位 |
估值区间 |
买入理由 |
|
冠农股份 （600251） （E01） |
18.75～19.05元 5%仓位 |
机构一致预期公司2012年每股收益1.33元，对应股价预估：26.60元 |
1.公司主业毛利率有所下滑，一季度公司皮棉和果蔬产品销售良好，帮助公司主业收入同比大增101%. 但公司主业整体毛利率同比下降6%至10.3%，预期未来盈利能力将逐步触底回升； 2.参股罗钾20.3%股权，罗钾二期170万吨钾肥项目在2008年启动，预计2012年下半年钾肥产能有望翻番至300万吨，大幅增厚2012年全年业绩； 3.参股的国电都河水电公司2013年扩容后，盈利稳定增加； 4. 社保重仓布局。 |
【荐股追踪】
|
个股 推荐分析师 |
买入日期 买入价格 |
阶段涨幅 |
卖出日期 卖出价格 |
推荐理由 |
|
北方股份 （600262） （E01） |
7月19日 12.29元 5%仓位 |
-0.81% |
持有 主动止盈价：12.90元； 若跌至11.75元止损. |
1.中国重型矿车龙头企业，力争在“十二五”末，将公司打造成在产品科研，力争成为世界一流的矿用设备供应基地。 2. 军工背景：公司背靠兵器工业集团下属内蒙古北方重工，2010年营业收入百亿，其中军品(收入30亿元左右)盈利能力较强，存在资产注入预期。 |
|
永新股份 （002014） （E04） |
7月19日 16.01元 5%仓位 |
0.81% |
持有 若跌至15.65元止损 |
1、软包装行业龙头，软包装行业下游快速消费品市场需求稳定。 2、原材料价格降低提升公司毛利率。 3、增发低污染、高性能包装材料项目提升公司未来竞争力。 |
|
尖峰集团 （600668） （E02） |
7月23日 11.00元 5%仓位 |
1.64% |
今日备卖 目标止盈价11.38元 短线止损价10.57元 |
1、区域水泥龙头企业，受益基建工程启动而带来的需求预期； 2、参股天士力集团、金华市商业银行。 |
喜欢
0
赠金笔