加载中…小微与Tech
(2018-03-19 07:13:08)| 分类： 投资札记 |
民生银行12年底那波上涨行情主要推手就是小微信贷爆发式增长，经过几年发展，市场认为证伪了，对民生银行的风控产生质疑。目前，市场追捧零售银行业务，发卡速度加快，据说有很强的Ｔｅｃｈ作支撑，该怎么看？
小微是蓝海，这个观点７年前我这么看，现在还这么看。１１、１２年，民生、兴业在各自领域不断拓展，构筑小微、同业差异化竞争力，这在当时市场看来是最有发展潜力的。事实上，时光倒退到１１、１２年，中国没有一家公司具备足够强的科技实力实现低成本海量扩张小微信贷。注意我的关键词：低成本。当时的阿里，刚开始意识到大数据技术发展的重要性，且云计算需要的基础设施能力还没有实现。当时，民生银行搞小微，风控保守的话，的确是个机会，因为，市场里无论如何都不可能出现一个颠覆者，但现在完全不一样了。
小微、消费信贷，从资产端的角度看，本质上就是个人。阿里，拥有很强的云计算、大数据技术，可以从海量人群中高概率识别出信用风险，这个能力也是这几年技术不断发展刚出现临界点。１３年３月，蚂蚁金服开始涉足小微，１４年１０月正式成立，就在这短短的几年中，阿里在金融科技领域出现巨大飞跃。市场里的竞争对手，在计算能力上同阿里有天壤之别。从计算的投资角度看，已经是重资产，而不是轻资产。阿里、腾讯，这些企业的核心业务，支撑了计算的投资，但行业内其他竞争企业根本就没有这个投入能力，因此，所有的Ｔｅｃｈ本质上都是两个字：虚幻。
为什么，有很多投资者轻易的就相信风控会出现质的飞跃？道理很简单，他们并不清楚Ｔｅｃｈ怎么来滴。我就不信Ｔｅｃｈ会突然冒出来，因为，这需要大量的投资，不仅仅是钱。我估计，用不了几年，市场还会再次证伪一堆Ｔｅｃｈ。
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