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杂谈

分类: 投资札记

  新浪UC号码为:1147298365 雪球ID:Ez_风中散发 注意防伪   

  

  真正卓越的投资者,是注定孤独的。

  内心深处的孤寂,随着思想的深邃,会愈演愈烈。

  奥马哈小镇,那个孤独的智者,他很幸运。在他一生中,有一位震古烁今的恩师,有一个通古博今的挚友,有两个相爱、相伴的恋人。奥马哈智者收获的是生命的绽放。而无尽的孤寂,想来也是相伴相随。

 

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(2020-05-27 09:04)
分类: 投资札记
【注:A股市场的核心问题,还是在市场制度建设,并不是在资金匮乏。资金,有的是,但是,未必见得会接受当下A股的治理环境。整个A股,值得投资的股票数量很有限,的确应该谨慎参与。

  美国银行股,年内跌幅3到5成,兑现了系统性经济、金融危机的风险预期。你去观察美国银行股的跌幅,能看到富国银行跌的幅度很大,纽约梅隆跌幅相对小。那是因为富国银行的大量中小企业、个人信贷,恰好遭遇到新冠疫情系统性打击,而纽约梅隆银行的业务更多的是非信贷利差业务,遭遇到的风险相对小。
  美国银行股,跌到现在,静态估值跟中国银行股差不太多,说明中美市场都预期各自经济体会出现经济危机和金融危机。但是,看非银保类个股的估值,就能发现问题不是那么简单。排除掉银行、保险类股票,A股中位数市盈率,是美股两倍
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(2020-05-26 07:49)
分类: 投资札记
【注:晏殊,是真牛逼。5岁能文,14岁进士,被宋真宗选为帝师,培养出宋仁宗。晏殊知贡举,选出欧阳修。欧阳修,选出苏轼、苏辙,培养出曾巩。苏轼,21岁中进士。苏辙,19岁中进士。晏殊,14岁。一代神蛙,选出多少唐宋八大家?精英教育,是一个国家能否全面崛起的关键。帝都,还是牛掰的。】

  所谓选拔,关键在于选出高西格玛的极少数尖子人才。这就像是炒股票,追求复合增长率高。在相同的时间里,尖子人才,积累的比普通人才,要高出一大截,这就是选拔的目标。你能理解股票复合增长的基本原理,也就能理解何谓神蛙、牛蛙、普蛙了
  所有孩子的起点,都是从普蛙开始的。除了极少数先天存在生理问题的孩子之外,每个孩子都是公平的站在起跑线上
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(2020-05-25 17:18)
分类: 投资札记
【注:再过一百年,你看中国,依然是文风昌盛的地方最繁荣。长三角这个地方,自宋代以来,就是中国学霸云集之地。自然条件不变,结果不变。别看北京牛,那是占据京师之利。广东开放,占据经济便利。但这些,在历史长河中,都注定是浪花一朵。决定一个地区长远发展趋势的,永远是内生性的人才孕育能力。】

  美国,到底优势在哪里?道理很简单,川总说了,全世界的人们嘴上不承认,心里都想移民到美国。美国,最核心优势,就是吸引海外精英和资本。帝都、魔都、深圳,有什么核心优势?根本也是一条,就是移民。移民,把人才与资本源源不断的吸收到核心高地,这才是开放与竞争后的结果。
  很多人,没有深刻理解到全世界人才涌入美国带来的巨大优势。这就像是二三四线城市家长理解不了帝都、魔都家长血拼教育的战斗力一样。当你听到二三四线城市家长
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(2020-05-24 11:43)
分类: 投资札记
【注:责任,从何而来?责任,就是无愧人生。做好每一件自己该做的事,让人生变得更加无愧,就会引发巨大的内驱力,也会肩负更大的责任。喜欢?算个毛线追求?谁会真心喜欢跟白痴天天折腾。】

  乔布斯、马斯克,是如何成功的?
  第一,建立一个常人无法理解的目标,形成一种前不见古人、后不见来者的责任感。第二,管教手下,扭曲现实,用无可理喻的严厉要求,迫使追随者前进,成为人类社会最具颠覆性的力量。对比这两条,同《陪伴与努力》一文中,名师的要求有什么区别么?这就是为何,马老师的教师经历带给阿里重要的内生性增长驱动的关键。一个好老师,很有可能成为杰出团队的引领者
  责任,到底从何而来?因为人类在地球上生存环境日益窘迫,因此,有责任带领人类走向
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(2020-05-24 10:27)
分类: 投资札记
【注:陪孩子,花费最多心血的,就是负面管教。正面管教,如此广为流传,可曾有人真的研究过负面管教?不要担心打骂。玻璃心遭遇到打骂,才会彻底碎了。因果关系,不要搞颠倒了。先有玻璃心,才会有对负面管教的恐惧。玻璃心,是如何形成的?你如果是海豚,就一定不会如同鲨鱼般培养孩子。你眼中看到的大白鲨,是残酷自然选择的结果。那些破碎的玻璃心,就是大白鲨崛起后,身后躺下的无数鱼群。虎鲸,玩法完全不一样。不要一上来,就欣然接受鲨鱼的生存方式,因为,你会看不到海洋世界里更凶狠的玩法。】

  何谓名师?名师,分为两部分能力。第一、指导学业,对学生如何学习,提出要求,并作出解答。第二、管教学生,让学生产生学习的动力,完成学业。在现实中,名师极少,因为,两项职能都很难做到位
  家长,绝大部分都缺乏名师的第一项能力,也就是所谓的因材施教。你要先判断出该如何教孩子,选择什么样的方式
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(2020-05-24 08:58)
分类: 投资札记
【注:我承认我儿子笨,那是我认为聪明屁用没有。他,是不是真笨呢?分跟谁比。他比我4岁时可聪明太多了。】

  笨鸟先飞,往往是智商极高的人说出的话。要先承认自己家孩子笨,才有机会真正激发出勤奋的力量。家长对孩子要求严厉,并不是因为孩子差,而是,孩子不够好。孩子,终有一天,会理解家长苦心的。
  在实践过程中,我发现,不同家长对努力的理解完全不同。首先,是不是应该努力,很多人想不清楚。其次,什么样的量化程度,可以称为努力,更是需要见识。每个人主观上理解的努力,只不过是符合其主观理解的量化程度罢了。事实上,经历和见识是无法复制的,因此,问题的关键体现在量化标准上。
  996,是不是有必要?关于这个问题,还得争论。这其实,就是中西文化对努力的理解完全不一样。争论99
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(2020-05-24 08:06)
分类: 投资札记
【注:选最艰难的路走,就是最佳路径。放弃幻想,自主实现。从零开始,全力超越。】

  魔都,幼升小政策改革,打击了资本在教育领域的渗透力量。摇号,打乱了私立学校掐尖子生的路径依赖。寒门子弟,有了更多的机会进入名校。私立幼儿园,也在面临公费生进入。除了国际幼儿园、国际学校,所有的民办教育,都在面临强力的公立洗牌。这体现出教育的公平性改革。我是支持这种改革的,但我不支持设定教育内容的天花板,应该改为教育内容的底线思维。限学、禁学,是严重阻碍社会进步的
  读书,没有那么复杂。读书,就一个制胜策略,就是勤奋。
  无论孩子在什么学校,只要能养成勤奋读书的习惯,哪里都是名校。这是很简单的道理。努力是改变现状的唯一有效策略,因此,没必要期待学校、
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(2020-05-23 08:07)
分类: 投资札记
【注:中国社会中隐藏的数量不详的虎鲸,才是美国最害怕的。华为,仅仅是一头虎鲸。美国怕的是中国这个海豚群体中涌现出一批虎鲸,则大白鲨永远都不可能在海洋世界纵横了。海豚的行为和生态特点,才是虎鲸必然存在的根本。有足够多数量的海豚,就一定会涌现出足够多的虎鲸,这是自然选择决定的。你能读懂海洋故事,就能读懂人类社会。人与自然,是相通的。】

  虎鲸,是哺乳动物。虎鲸,是海豚。虎鲸,是海洋世界最可怕的猎手。大白鲨,斗不过虎鲸,因为,大白鲨强调个人主义,而虎鲸强调集体主义,是群体性猎杀。中美两国,就如同人类世界的虎鲸与大白鲨
  中国,在全世界各大经济体中独树一帜的关键性,就在于集体主义精神。从中国文化,到社会主义,始终都在贯彻群体性策略,没有遵循个人主义策略,这是中国能有当下发展态势的最关键因素。那么,为何其他国家没有机会打
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(2020-05-22 07:32)
分类: 投资札记
【注:川总发力啃华为。中国,应该把信息科技强国提升到战略层面,全力以赴培养全世界规模最庞大的攻城狮队伍,争夺未来的信息产业制高点。足够庞大的人才基数,一定会涌现出真正的巨浪。天才,永远来自于民间。】

  国运是否昌盛,是由基础教育决定的。虽然,现代科技发展迅猛,但是,绝大多数社会工作需要的文化素质水平,高中够用了。从经济系统的角度看,产业分工越来越细化,要求企业生产效率高、成本低、劳动力竞争力强。所有的生产要素,同劳动力素质相比,都有很大不同。
  劳动力价值,可以从零到无穷大。的确,全世界最具创造力的大脑,可以创造更庞大的价值。但是,再庞大的价值,也需要产业分工细化到每一个生产、消费环节中,需要巨大的人口基数打造生产消费系统,这就要求人口平均教育程度高
  高等教育,
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(2020-05-20 07:43)
分类: 投资札记
【注:中国经济,被内在的发展潜力催动的肌肉爆发。这种力量的根源,还是每年千万大学生毕业,基础教育扎实,人才竞争力强。不经意间,天朝二流学霸,就把美帝干的心慌了。美帝想拒发天朝一流学霸签证,这太搞笑了,真是怕死的慢了。】

  中美两国,国运是否昌盛,是由基础教育决定的。这个观点,仔细品,你就能理解其中的奥妙。
  为什么,没人担心非亚洲地区出现替代中国的新的制造业强国?道理很简单,除了孔孟门徒之外,全世界想找到跟中国拼制造业的国家,是不可能的。人类历史,轮到东亚地区进入工业化之后,日本、韩国、中国,一轮轮经济崛起,都在印证这个观点。儒家文化,加上现代科技,会孕育出高素质劳动力,形成强大的相对竞争性。
  美国,能够在科技创新上保持领先,很重要的前提在于,资本、人才从全球源源不断涌入美国。
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