【注：小微信贷，不是银行业有可能实现简单复制的商业模式。大多数飙升的小微贷，都是靠虚增的手段来完成。中国社会融资存在两极分化。政府和国企大项目融资成本已扛不住，小微企业小项目资金输入严重不足。这时候，有本事把海量资金滴灌到合理位置的银行，将具备相对优势，形成核心竞争力。很明显，四大行已经出现资产膨胀乏力。背后的关键因素，就来自于大项目承受不住融资成本压力，小客户就没做过，压根缺少玩小微的经历。】

来源：经济观察网

经济观察网 张志亮/文 一笔10亿元的大型企业贷款，通过银行无形的手腾挪，变成了上百笔低于500万元的小额贷款，给到该企业的子公司、孙公司，并名正言顺的列入该银行的零售业务，并不占用存贷比的考核。真可谓是一箭多雕。

而事实上，这已经不是某个银行的妙笔生花，而是已经演变为行业公开的秘密，区别无非是贷款总金额的大小和分拆笔数的多寡罢了。

殊不知，在小微企业贷款难、融资贵越发突出的今天，这已经严重触犯了国家相关政策的“红线”，并挤占了小微企业贷款的额度，间接抬高了小微企业贷款的成本，也给国家相关政策的制定带来了困扰。

一个可以佐证的悖论是，大型商业银行对小微企业贷款的额度可谓是年年大幅上升，但小微企业融资难、融资贵的呼声却是一年高过一年，其中的奥秘，谁又能说与银行们通过分拆大、中型企业的贷款额没有关系呢。

今年上半年央行发布的银行贷款投向数据显示，人民币小微企业贷款余额14.17 万亿元，同比增长15.7%，比同期大型和中型企业贷款增速分别高5.6 个和2.3 个百分点，比同期各项贷款增速高1.7 个百分点。上半年末，小微企业贷款余额占企业贷款余额的29.3%，比上季末高0.2 个百分点；上半年小微企业新增贷款1.03 万亿元，比去年同期多增26 亿元，新增贷款占同期全部企业新增贷款的32.5%，比一季度末占比高2 个百分点。

这可以说是一组鼓舞人心的数据。可现实又如何呢？小微企业融资难、融资贵的呼声仍然此起彼伏，尤其是在今年有越发严重之势。

除了民间和业界，连国务院总理李克强也多次主持召开国务院常务会议，为小微企业融资而疾呼，仅在七月份就四次提及“降低企业融资成本”的相关问题，并出台了十大硬举措。8月14日，《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高的指导意见》正式出台，一行三会等八个部门被点名去督办。而在之前针对银行的“两个不低于”（即小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，增量不低于上年同期）更是成为硬性指标。

然而令我们费解的是，缘何银行通过拆分方式，虚增小微贷款额度呢？我们认为其核心就是利益驱动。

作为金融企业，由于历史的原因，银行“嫌贫爱富”的心态还没能根本改观，争夺大型企业这些豪门大户依然是很多银行的核心业务。尽管贷款给大型企业的利率并不高，但是与小微企业的贷款相比成本要低的多，利润也相对稳定。更重要的是监管层不鼓励向大型企业贷款的前提下，银行这样做讨好了大型企业这些客户。

同时，在贷款刚需旺盛，额度受限的情况下，分拆大、中型企业贷款为小额贷款还能便捷、安全的完成监管层要求的“两个不低于”指标。从而腾出更多的资金，去用于那些有着高利润的同业业务，而小微贷的贷款指标则被进一步压缩。

当然还有一点就是，银行的这种做法，还能骗取国家对小微企业贷款的各项优惠政策，如定向降准、贷款500万以下的不计入存贷比考核等等。

真可谓是，利益驱动之下必有勇夫。本被寄予厚望，应该充当小微企业融资排头兵的银行们，需要反思这个问题，并引起足够的重视。因为纵观整个企业融资的链条生态，银行对中小企业融资的支持力度事关全局。