【注：白酒、民生银行，我已赌了两回。作为一个老赌棍，直觉告诉我，该是再次倾巢而出的时候了。】

　　投资，最理性的思维方式，是以机会成本作为投资指引，而不是单纯以资金成本。

　　机会，是很模糊的，需要，大概其的去把握，这也是投资中，最艺术的成分。

　　我感觉，招商银行，当下，已经开始进入机会成本最佳阶段。

　　如果，地方贷款平台问题，不出现大规模的超预期恶化；如果，房地产价格，不出现大规模迅速暴跌。

　　招商银行，这一轮配股，就是最佳的投资窗口期。从当前１３元开始，往下有一个底，这个箱体是最佳的投资价格区，时间就从现在开始，到未来的几个月以内，将是长期的铁底。

　　民生银行，最佳的投资窗口期，就在增发预案推出，市场一片质疑与哗然时。那时候，并不是地方贷款平台问题爆发时期，但是，确是民生银行最广受质疑的所谓信任危机。这时候，做空的力量，从心理上被放大。从机会成本的角度看，当时，敢于重手下单，赌增发预案不通过的大概率，就是所谓的“选时”了。

　　选股与选时，并不矛盾。单纯看大盘，是看不出个股的机会的。

　　茅台，在赤水河都干枯的时刻，投资者是否能够无视大盘、宏观经济，把弹药疯狂砸向白酒，把手里的资金清空全部换成筹码？这种能力，就是所谓的“天若雨金，当用桶接！”。

　　市场，又来考验投资者的评估能力了。

　　未来是如此的不确定，你是否能在十字路口，有能力重拳击倒对手？

　　机会，就在眼前。

　　当然，还会有下一个机会，只是，未必是对面那个宝贝了。