【注：民生银行，2010年，交出骄人业绩。 民生银行，还是那个垃圾银行么？】

报告期内，本集团实现净利润176.88亿元，比上年增加55.80亿元，增幅46.09%。2010年本集团实现营业收入547.68亿元，同比增长30.21%，其中净利息收入458.73亿元，同比增长42.29%，净非利息收入88.95亿元，剔除上年海通股权处置因素后同比增长80.87%；

【注：这个业绩表现，在上市大中型商业银行中，算得上佼佼者了。】

 

手续费及佣金净收入占营业收入比率为15.13%，比上年提高4.04个百分点。

【注：手续费及佣金净收入占比，增速惊人，但是，还有很大提高空间。解决好华东、华南地区中间业务发展不足，就可以实现下一步飞跃。】

 

报告期末，本集团资产总额18,237.37亿元，比上年末增加3,973.45亿元，增幅27.86%；客户存款总额14,169.39亿元，比上年末增加2,890.01亿元，增幅25.62%；贷款和垫款总额10,575.71亿元，比上年末增加1,745.92亿元，增幅19.77%。作为全行战略转型的小微业务取得了实质性突破和发展，报告期末，本公司商贷通贷款总额达到1,589.86亿元，比上年末增加1,141.77亿元，增幅254.81%。

 

本集团继续加大不良资产的清收力度，加强信贷资产管理，强化重点业务的监测和风险预警。报告期末，本集团不良贷款余额73.39亿元，比上年末减少0.58亿元；不良贷款率0.69%，比上年末下降0.15个百分点；拨备覆盖率270.45%，比上年末增加64.41个百分点。

 

本集团通过加强成本管控，提升运营效率，成本收入比持续改善。报告期内，本集团成本收入比为39.48%，比上年下降2.69个百分点，如剔除上年海通股权处置因素，则比上年下降8.25个百分点。

【注：商贷通业务飞速发展，并没有造成成本飞升、呆坏账激增，说明民生银行已经找到快速发展小微金融的有效商业模式。】

 

2010年，本集团盈利能力进一步提高，实现净利润176.88亿元，同比增长46.09%，业绩增长的主要驱动因素是营业收入增长、成本收入比改善、资产质量稳定。

 

报告期内，本集团实现净利息收入458.73亿元，同比增长42.29%，主要是由于生息资产规模的扩大和净息差的提升，其中由于生息资产扩大促进净利息收入增长76.68亿元；由于净息差提升促进净利息收入增长59.65亿元。

 

1、利息收入

2010年本集团实现利息收入707.76亿元，比上年增加173.35亿元，增幅32.44%。其中，贷款和垫款利息收入占全部利息收入的79.43%，债券投资利息收入占全部利息收入的7.45%,存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）利息收入占全部利息收入的6.39%。

 

2、利息支出

报告期内，本集团计息负债平均成本率为1.72%，比上年下降了0.08个百分点。由于计息负债规模扩大，2010年本集团利息支出249.03亿元，比上年增加37.02亿元，增幅17.46%。存款利息支出占全部利息支出的74.66%,同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产款)利息支出占全部利息支出的18.90%。

【注：负债成本，没有出现大幅下降。说明，商贷通业务，还没有快速推动存款业务发展，有进步，但提升空间依然巨大。】

 

（二）净非利息收入

2010年，本集团净非利息收入88.95亿元，比上年有所下降，若剔除2009年海通股权处置因素后，比上年增加39.77亿元，增幅80.87%。

 

（三）业务及管理费

本集团不断提高成本管控能力，提升运营效率。报告期内，本集团业务及管理费216.25亿元，比上年增加38.88亿元，增幅21.92%，费用增幅低于营业收入增幅。2010年本集团成本收入比为39.48%，比上年下降2.69个百分点。

 

报告期末，民生租赁总资产414.82亿元，比上年末增长75.87%。报告期实现净利润4.95亿元，比上年增长206.62%；平均净资产收益率13.37%，较上年提高8.59个百分点，不良资产为0，各项经营指标均居国内同业领先水平。

 

民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生基金”）是由中国证监会批准设立的中外合资银行系基金管理公司。公司成立于2008年11月，注册资本为2亿元人民币。截至报告期末，本公司持有民生基金60%的股权。

 

报告期末，民生基金总资产8,586万元，净资产7,063万元，当期实现营业收入5,857万元，亏损5,490万元。民生基金旗下共4只开放式基金，资产管理规模为26.30亿元，较上年末增长84.04%。公司旗下民生强债基金A类以9.83%的年度净值增长率，跑赢业绩比较基准10.35%，在31只同类型基金中位列第五。

 

截至报告期末，本公司累计设立9家民生村镇银行存款余额共计52.14亿元，贷款余额共计34.99亿元。

 

本公司2008至2009年发起设立的四川彭州、宁波慈溪、上海松江民生村镇银行报告期内实现健康、快速发展。三家民生村镇银行2010年底存款余额、贷款余额合计达到39.34亿元和27.75亿元，较上年分别增长54.38%和89.94%；实现税后净利润合计6,258万元，平均净资产收益率达到22.33%。其中上海松江民生村镇银行的资产规模、盈利水平在全国村镇银行中名列前茅。

【注：看来，村镇银行，确实是下一个蓝海。】

 

每10股现金分红人民币1元（含税），计现金分红人民币26.72亿元。

 

 

五、主要子公司及参股公司的经营情况及业绩

1、截至2010年12月31日，本公司子公司民生金融租赁股份有限公司总资产414.82亿元，净资产39.49亿元；2010年净利润4.95亿元；较2009年分别增长76%、14%、207%。

 

2、截至2010年12月31日，本公司子公司民生加银基金管理有限公司总资产0.86亿元，净资产0.71亿元；2010年净亏损5490万元。

 

3、截至2010年12月31日，本公司子公司彭州民生村镇银行总资产4.73亿元，净资产6,885万元；2010年净利润1,348万元；较2009年分别增长20%、24%、675%。

 

4、截至2010年12月31日，本公司子公司慈溪民生村镇银行总资产13.74亿元，净资产1.22亿元；2010年净利润2,151万元；较2009年分别增长99%、22%、3426%。

 

5、截至2010年12月31日，本公司子公司上海松江民生村镇银行总资产87.87亿元，总负债86.66亿元，净资产1.21亿元，2010年净利润2,759万元。

 

6、本公司子公司綦江民生村镇银行于2010年9月2日成立，截至2010年12月31日，总资产2.55亿元，净资产5,977万元；2010年净亏损23万元。

 

7、本公司子公司潼南民生村镇银行于2010年9月2日成立，截至2010年12月31日，总资产2.74亿元，净资产4,960万元；2010年净亏损40万元。

 

8、本公司子公司资阳民生村镇银行于2010年9月16日成立，截至2010年12月31日，总资产3.17亿元，净资产7,613万元；2010年净亏损387万元。

 

9、本公司子公司梅河口民生村镇银行于2010年9月17日成立，截至2010年12月31日，总资产4亿元，净资产4,564万元；2010年净亏损436万元。

 

10、本公司子公司武汉江夏民生村镇银行于2010年9月26日成立，截至2010年12月31日，总资产3.46亿元，净资产7,850万元；2010年净亏损150万元。

 

11、本公司子公司长垣民生村镇银行于2010年12月27日成立，截至2010年12月31日，总资产0.74亿元，净资产4,914万元；2010年净亏损86万元。

 

12、 截至2010年底，中国银联股份有限公司2010年共实现银行卡跨行成功交易56.53亿笔，跨行成功交易金额11.38万亿元，同比分别增长23.27%和45.75%。

 

关于融资平台

报告期内，本公司贯彻落实国家产业金融政策要求，积极探索绿色信贷及新兴战略行业业务发展模式，加大环保产业、新能源行业信贷投放，通过设定贷款限额的方式控制产能过剩行业及政府融资平台信贷增长。本公司政府信用类业务由总行集中管控，全行按统一的准入标准，由总行公司银行部实行项目预审制度，严格控制、淘汰行政层级低、综合财力弱、抵押措施不足的授信项目，并通过组建内部银团贷款的方式实现该类业务资源全国范围内优化配置，最大限度减少经营机构基于各自利 益的低效投放行为。

 

报告期内，本公司严格控制新增政府信用类业务，为防范存量业务风险，本公司强化贷后管理，对政府信用类业务组织开展多种形式的自查检查，对地方政府和平台公司的综合财力予以评估，根据贷款项目是否具有稳定的现金流和第一还款来源实行分类处理，目前尚未发现异常情况，资产质量稳定，整体风险可控。

 

附件：民生银行董事长致辞

2010年是民生银行全面进入“二次腾飞”阶段的第一年。这一年,民生银行在各级主管部门的帮助下，在广大投资人和全体员工的配合努力下，资产规模稳步增长，盈利水平显著提高，资产质量保持良好，拨备覆盖大幅提升。

 

截至报告期末，本集团资产总额达到18,237.37亿元，比上年末增长27.86%；贷款和垫款总额10,575.71亿元，比上年末增长19.77%；实现净利润176.88亿元，同比增长46.09%；不良贷款率为0.69%，比上年末下降0.15个百分点；拨备覆盖率达到270.45%，比上年末增加64.41个百分点。

 

透过这份成绩单，我们欣喜的看到，随着民生银行战略定位的推进，民生银行在效益银行和特色银行的道路上正迈出可喜的步伐。

 

首先，本集团净利润的增长速度大大高于资产和贷款的增长速度，且利润结构也发生了深刻的变化。2010年本集团净非利息收入达到88.95亿元，其中手续费及佣金净收入82.89亿元，同比增长77.72%，在营业收入中的占比达到15.13%，居国内股份制银行同业前列。净息差高达2.94%，居国内银行上市同业前列；净利息收入比上年增加136.33亿元，其中，净息差提升的贡献达到了59.65亿元。这充分表明民生银行的贷款定价能力和中间业务收入创造能力在同业处于领先地位，这是应对未来利率市场化挑战的关键能力。

 

其次，民生银行经营模式的转型和客户结构的特色正逐步显现。2010年，民生银行民营企业战略的核心工作是培育建立一批适应公司业务发展转型需要、与本公司地位对等、双方共同成长的战略合作客户，探索融资与融智相结合的“1+2+N”金融管家服务模式，以此带动和扩大民企客户服务覆盖面，不断提高民企客户业务占比与服务深度。全行公司业务在节约资本的指导思想下，依靠事业部专业化能力强的优势，仅以贷款增速的8.09%带来了税前利润 138.87%的增长，为民生银行经营方式的转型，改变同质化作出了有益探索。

【注：民生银行的公司业务，在事业部制催化下，已经成为核心竞争力。】

 

在客户结构调整上，民生银行在对公贷款资源有限的条件下继续集中向民营企业倾斜，期末有余额民企贷款客户8,192户，一般贷款余额3,886.35亿元，分别比上年末增长92.80%和34.58%。民生银行年度新增贷款的66.17%以上投向了小微企业，“商贷通”贷款全年累计发生额近3,000亿元，不良率不到0.1％，很好的实现了“高增长、低风险、高效益”。

 

第三，民生银行公司治理进一步完善，得到社会广泛认可。近日《亚洲货币》杂志公布了年度最佳公司治理票选结果，民生银行在中国区组别中获得最高票数，成为2010年中国区最佳公司治理企业；在《亚洲金融》杂志公布的“2010年度亚洲管理最佳公司”排名中，民生银行获最佳投资者关系、最佳公司治理、最佳企业社会责任等多项荣誉。此外，民生银行还荣获了中国公益慈善领域的最高政府 奖“中华慈善奖”等诸多社会公益奖……这些奖项及荣誉一方面说明民生银行十五年来的发展得到了社会公众的充分认可和信任，另一方面也对公司未来的发展提出 了更高的要求，我们深感责任重大。

 

2011年1月12日是民生银行成立15周年的日子。成立15年来，民生银行作为中国银行业改革试验田，通过持续的改革创新实现了快速健康的发展，在为股东创造良好的价值和回报的同时，也在公司治理、管理体制、经营机制、产品创新、风险管理、商业模式等众多方面为中国银行业改革提供了丰富的经验借鉴。

 

展望未来，民生银行将继续肩负中国银行业改革试验田的角色，在应对利率市场化的挑战方面继续做出探索，我们有决心用三到五年的时间建设成为中国最具特色的银行和效益最好的银行，为股东和社会创造更高的价值和回报。

 

中国民生银行股份有限公司董事长 董文标

2011年3月25日