加载中…栅格的力量－木桶定律
(2010-11-16 07:53:53)
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杂谈 |
分类： 栅格理论 |
木桶理论是由美国管理学家彼得提出的。组成木桶的木板如果长短不齐，那么木桶的盛水量不是取决于最长的那一块木板，而是取决于最短的那一块木板。这就是说构成组织的各个部分往往是优劣不齐的，而劣势部分往往决定整个组织的水平。
木桶理论，是价值投资者应该时刻牢记的定律。
投资者手里的资金，应该买入何种企业股权，取决于该企业的木桶效应强度。资本是没有喜好的，资本仅仅应该流入能够创造最大价值的投资品种。我们，不需要手里面提着七七八八、各种各样的水桶。正如巴菲特所说，“多元化投资就像诺亚方舟一般，每种动物带2只上船，结果最后变成了一个动物园。这样投资的风险虽然降低了，但收益率也同时降低了，不是最佳的投资策略。我一直奉行少而精的原则，我认为大多数投资者对所投资企业的了解不透彻，自然不敢只投一家企业而要进行多元投资。但投资的公司一多，投资者对每家企业的了解相对减少，充其量只能监测所投企业的业绩。”
一个企业的投资价值，是由该企业的木桶效应决定的。价值投资者，需要掌握的思维技巧就是如何构建一个企业的木桶，并且评估这个木桶的集水能力。资本，只需要集中在几只质地优良的木桶上，就可以获得惊人的投资回报。
木桶效应，提醒我们需要关注的焦点：
第一、木桶的短板决定了木桶的盛水量。
第二、投资者，对组成木桶的木板缺乏客观、全面的认知，极易漏掉短板造成认知偏差，形成误判。
关注于木桶效应的投资者，是典型的网状思维模式、逆向思维模式执行者。因为，寻找全部木板是网状思维，寻找短板是逆向思维。传统结构式思维模式，在思维层面存在缝隙，极易造成对木桶的非客观评判。栅格就如同围绕在企业周围的一块块木板，圈定着企业的发展与未来。
典型的栅格理论执行者的思维模式是这样的：
１、所有的组织都有的共同性质是什么？
成长、维生、突变、异化、同化，这些共性是组织机构的统一性，在任何企业内部都必然存在的，是构成企业木桶必须的木板。这些木板的长度如何？
２、行业决定的共同性质是什么？
全行业发展的目标空间有多大？
该行业是否有能力拓展国际市场？
该行业是否具有明显的周期性？
该行业是否具有明显的全行业竞争性壁垒？
该行业是否具有明显的全行业不可替代性？
该行业是否具有行业相对竞争优势？
这些，都是任何属于该行业企业都必然具有的统一共性，是构成企业必须的木板。这些木板的长度如何？
３、企业的个性是什么？
企业家的灯塔效应如何？
企业文化的独特性、可持续发展性如何？
企业的组织机构结构是否处于领先、先进？
......
这一系列问题清单列出来，自然而然就把企业死死的框限在一堆木板中，使得对企业的评估处于一种全面、客观的思维模式下。以商业分析的角度，对企业进行科学、理性的全方位解剖，就有了更大的胜算。
以逆向思维，习惯说，“不！”。一旦发现致命缺陷，或者相对大缺陷，立即放弃买入、持有的意愿。
栅格系统越强大、审视的方面越全面、发现的问题越多、关注的专注度越强，自然越准确、越安全。密密麻麻的常识性客观规律，死死的围住企业，使得投资成为一种纯哲学审视判定，其威力远超看看财务报表，做主观臆测性的判定，以非客观决策树判定的思维模式。
真正顶尖的投资大师，关注的都是：安全、常识、未来。
【注：我眼中的顶尖投资家是：巴菲特、芒格、索罗斯。】
这就是：逆向思维、栅格系统、投资未来！
芒格，构建的就是这样一个强大的投资理论框架。
栅格理论的威力，是难以估量的！
木桶理论，是价值投资者应该时刻牢记的定律。
投资者手里的资金，应该买入何种企业股权，取决于该企业的木桶效应强度。资本是没有喜好的，资本仅仅应该流入能够创造最大价值的投资品种。我们，不需要手里面提着七七八八、各种各样的水桶。正如巴菲特所说，“多元化投资就像诺亚方舟一般，每种动物带2只上船，结果最后变成了一个动物园。这样投资的风险虽然降低了，但收益率也同时降低了，不是最佳的投资策略。我一直奉行少而精的原则，我认为大多数投资者对所投资企业的了解不透彻，自然不敢只投一家企业而要进行多元投资。但投资的公司一多，投资者对每家企业的了解相对减少，充其量只能监测所投企业的业绩。”
一个企业的投资价值，是由该企业的木桶效应决定的。价值投资者，需要掌握的思维技巧就是如何构建一个企业的木桶，并且评估这个木桶的集水能力。资本，只需要集中在几只质地优良的木桶上，就可以获得惊人的投资回报。
木桶效应，提醒我们需要关注的焦点：
第一、木桶的短板决定了木桶的盛水量。
第二、投资者，对组成木桶的木板缺乏客观、全面的认知，极易漏掉短板造成认知偏差，形成误判。
关注于木桶效应的投资者，是典型的网状思维模式、逆向思维模式执行者。因为，寻找全部木板是网状思维，寻找短板是逆向思维。传统结构式思维模式，在思维层面存在缝隙，极易造成对木桶的非客观评判。栅格就如同围绕在企业周围的一块块木板，圈定着企业的发展与未来。
典型的栅格理论执行者的思维模式是这样的：
１、所有的组织都有的共同性质是什么？
成长、维生、突变、异化、同化，这些共性是组织机构的统一性，在任何企业内部都必然存在的，是构成企业木桶必须的木板。这些木板的长度如何？
２、行业决定的共同性质是什么？
全行业发展的目标空间有多大？
该行业是否有能力拓展国际市场？
该行业是否具有明显的周期性？
该行业是否具有明显的全行业竞争性壁垒？
该行业是否具有明显的全行业不可替代性？
该行业是否具有行业相对竞争优势？
这些，都是任何属于该行业企业都必然具有的统一共性，是构成企业必须的木板。这些木板的长度如何？
３、企业的个性是什么？
企业家的灯塔效应如何？
企业文化的独特性、可持续发展性如何？
企业的组织机构结构是否处于领先、先进？
......
这一系列问题清单列出来，自然而然就把企业死死的框限在一堆木板中，使得对企业的评估处于一种全面、客观的思维模式下。以商业分析的角度，对企业进行科学、理性的全方位解剖，就有了更大的胜算。
以逆向思维，习惯说，“不！”。一旦发现致命缺陷，或者相对大缺陷，立即放弃买入、持有的意愿。
栅格系统越强大、审视的方面越全面、发现的问题越多、关注的专注度越强，自然越准确、越安全。密密麻麻的常识性客观规律，死死的围住企业，使得投资成为一种纯哲学审视判定，其威力远超看看财务报表，做主观臆测性的判定，以非客观决策树判定的思维模式。
真正顶尖的投资大师，关注的都是：安全、常识、未来。
【注：我眼中的顶尖投资家是：巴菲特、芒格、索罗斯。】
这就是：逆向思维、栅格系统、投资未来！
芒格，构建的就是这样一个强大的投资理论框架。
栅格理论的威力，是难以估量的！
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