新希望和牧原，哪两个“明星”在“追捧”

　　每年的4月20号左右，就是公募基金公布年报和季报的时间。这个时候媒体充斥着：机构买了谁？牛逼的基金经理重仓谁？其实他们买入的数据都不是今日的，年报是2019年12月31日的持仓数据，一季报也是3月31日的持仓数据。所以这个时候既要保持谨慎，更要深度分析，谨防基金潜规则。今日早上，中国基金报分析了八大基金经理的重仓股，有感兴趣的企业。今日启明带领大家一探究竟！



　　这八个大明星，我也只听说过两个，睿远的傅鹏博和易方达的萧楠，公募江湖基金经理更替的也很快。吸引我的是猪猪板块的新希望和牧原的持仓。因为最近一年多我们分析这些企业相对较多。先看内容，再得出启明的结论！

　　华泰博瑞，今年收益19%，管理四个基金。重仓了三只猪猪，仓位差不多，都是顶格配置。单只公募基金配置一个企业，上限10%。他的四只基金基本都是新希望，正邦科技和牧原股份重仓前三名。



　　这段写的明显，春节后被大量赎回，这就是2月3日和3月19日基金砸出好企业深坑的原因。需要注意的是，这些猪股跌的不明显，甚至大涨，为啥？最后再说。



　　第二个重仓的基金经理是下面这位，主题就是养殖、食品饮料和医疗。大方向和启明春节后给的方向一样。难道是抄我的作业？显然不会，人家管理几十亿。只是投资思路趋同，防守反击的好企业。他和上面一位也有区别，他没有买正邦科技！启明更挺他的思路！但是收益率说明，他的交易也存在着一些问题。




　　看一下他管理的两个基金，尤其是第一个招商核心优选基金，去年12月17日成立，重仓企业是新希望和牧原，远超第三名的3.36%，但是收益率也只有1.02。不深说了，大概率是买高了！




　　下图是个长期的基金，成立16年，就不好计算了。中间换过基金经理。




　　看下图：2019-12-31的基金持有新希望数量和2020-3-31机构持仓数量。

　　去年年底，重仓的宝盈不见了，南方、景顺，不见了。换的都是新的招商和华泰，显然这两位牛基金经理是新来的，时间在12月31日到3月31日之间，成本不好猜测，但是从招商的基金净值上看，买的新希望和牧原成本不低，毛估……算了，不公开写了，私下聊吧，以免被打击！而华泰基金收益率19%，数据没啥大变化，说明他没有动。当然仅代表3月31日之前，四月份如果卖出，你就不知道，需要7月25日基金公布数据才知道，这里有时间差。






　　最终的结论：公募基金在猪猪上持股比例低。该股的公募基金发生了较大的变动。虽然说是牛基金经理，但是持股的数量比较少，四个招商基金加起来，持股6亿市值最多了，目前新希望1400亿市值。参看之前启明3.31的分析数据。国内基金持有新希望1.53%。



　　公募基金在这个企业上，没有做到股权的角度长期持有。配置型资金居多，但是这两家猪却又一个特殊的现象，他们的融资资金却是非常多的，为什么？难道是个人大户投资加融资，做股权投资吗？这个话题似乎也不适合公开交流，那么今日就给各位汇报到这里，等上市公司的数据出来了，咱们再分析。



　　投资，我们首选的是从行业、企业的角度来分析问题，资金面的分析隶属于博弈的角度，只能做参考，不可本末倒置了。有兴趣深入交流的朋友，可通过本博首页关注启明新浪微博及粉丝群进行互动交流。