大盘无忧，消费和周期股轮番上涨

　　上周我们提醒大家大调整，周期股整体出现调整，消费股异军突起。本周市场向下波动，但是我们看到的节奏是周期股继续调整，消费股明显崛起。整体对于市场向上的趋势，我们认为还没有改变，为什么这些板块在轮动呢？

　　好企业波段上涨是常态。价值投资的核心一个是寻找产业链中的优秀企业，一个是相对低估的时候买入。估值永远是一个相对的值，比如当前的贵州茅台到底值多少钱和北京房价到底多少合理，这是公说公有理婆说婆有理的事情。只是不要过分的疯狂，还记得两周之前我们反复提醒电动车疯狂的时候要冷静吧，现在看看疯狂的时候逐步退出是正常的。本周一些个股开始大幅下挫，其实也没必要过分悲观，因为大趋势没变，跌多了则是新的买入机会。这里我们要特别强调的是优秀的好企业，保持震荡向上的态势，比如本周创新高的亨通光电、伊利股份等。垃圾股和纯粹的概念股不在我们探讨的范围。

　　涨多了歇歇，跌一段的再涨涨。基于上面好企业的逻辑，产业链保持高景气的，公司在行业中有重要的地位。优秀的企业长期看是保持螺旋式上升的，先选择好企业，比单纯做波段要重要的多。你选的企业不会涨，你再做波段能降低你成本吗？比如2007年股市最火的时候有一个疯狂的企业上市，叫做中国石油，多少人在下跌时不断地补仓，做价差。一个从48跌到8元到目前的个股，您怎么做价差？费劲吗？还不如买个茅台不管他。前者累得头发要发白，关键还不赚钱。所以寻找好企业是核心，板块的轮动本质上是疯狂之后的休息，2个月前的茅台和格力也是迭创新高的，休息之后，茅台突破拿下500在创新高不是啥事，震荡的过程是洗出短线获利筹码和不坚定分子的过程。把握轮动的核心，是别人疯狂的时候你要冷静，龙头补涨，跟风的能涨到哪里。所以我们团队坚持龙头策略。

　　一起挖掘新的双突破个股。周期类休息，不意味着结束，尤其是和电动车有关的材料类个股，锂钴、磁材、稀土等，他们不同于钢铁、煤炭和铝。调整之后等待他们新的机会，同时我们上周给大家提醒，减周期股、加消费的策略是对的，不少的消费类个股又开始创新高。我们股票池精选的亨通光电和华帝股份周五都在创新高，亨通光电更是默默地不断上涨。好机会还有吗？坚持咱们的双突破，在大趋势安全的情况下我们认为机会还是很多的。周六上午，启明和大家一起交流波段操作和优秀个股的问题，消费股是基金的重点持仓，不要忘记我们的秋季攻势和基金潜规则哦！周六上午，老时间，老地点。 有兴趣深入交流的朋友，可通过本博首页关注启明公众微信号（qiming9977）或启明新浪微博及粉丝群进行互动交流。