指数稳定，基金拉升消费股　


　　上周周期股出现了较大幅度的调整，周末券商赶紧开会总结，原来是宏观经济数据低于区域。整体上涨多之后修正是正常的。可是恰逢基金拉升阶段，我们发现上周末到本周消费股的表现整体强势。创历史新高的不少。

　　首先，基金重仓逐步开始走强。基金的重点在哪里？我们跟踪了基金的前十名持仓，发现最近基金前十名持仓的个股逐步开始表现。海通证券的研究报告提到，一些上半年排名靠后的基金要拉升自己的重仓股，万科上涨的原因就是没涨。理由初看有道理，补涨行情有，但是核心还要是龙头板块的行情。前面基金持仓中，白酒就占了３个，泸州、五粮液和茅台。最近涨的主要是二线的白酒股。金融的招商和平安最近是引而不发，显然国家队认为的总攻时间还没到。科技股的大华和信维通信暂时休息为主。

　　其次，消费创新高的个股不少。最近周期股调整的时候，我们通过我们的历史新高数据跟踪，发现消费股创历史新高的多了。这些基本上都是好企业，比如伊利股份、海天味业、涪陵榨菜等。大消费的占比高了起来。汽车中的宇通客车创出历史新高，该股堪称长线大牛股，每年红利分红都在４％以上，除２００８年跌幅较大之外，堪称中长期投资的好品种。说明当前我们市场的价值投资理念还是在不断的发展的。

　　最后，三季报大幅预增的双突破个股是我们的重点。展望未来的市场，我们认为行情还是有机会的，周期的调整会出来不少的资金，他们会寻找新的攻击方向。三季报业绩增速超预期的板块是重点，谁会超预期呢？我们认为电动车板块一段上涨之后，业绩还是又有超预期的表现，主要是板块内部的轮动在展开，从上游资源都中游和下游的优秀企业。当然消费类的稳健增长品种超预期，那么涨幅也会不错。这就是我们讲的双突破的基本面突破，只有基本面突破才会带动股价的持续上涨。多关注我们的公众号，一起分享双突破的好企业。我们预期的秋季攻势已经在逐步形成之中了。 有兴趣深入交流的朋友，可通过本博首页关注启明公众微信号（qiming9977）或启明新浪微博及粉丝群进行互动交流。