节后走势的三大猜想及对策

　　中秋三天假期，下面交易两个交易周，10个交易日，就是十一长假。十一长假休息9天。最近的股市进入到了间歇休息时间段。去年的9月，配资资金大量清退，10月-12月开启了股灾之后的第二轮反弹，这次呢？

　　猜想一：国家队继续固守3000一线。概率60%。 

　　3100点国家队减持再次减持金融股，引发了指数连续20多个交易日持续下跌。中秋期间，一篇外媒文章，《国家队减仓不冲击市场》表达了国家队减仓11%左右，把握了市场的波段。这篇文章让人感觉到恶心，为啥？因为国家队拉权重造势，然后再减仓。这个不是利用市场，而是一个大庄的做派。今年右侧交易很难，因为总是被国家队逆向搞。国家队还有信用卡可以进入市场，但是我们认为基本上不会再追加资金了。搞活市场最后撤退是善庄，利用市场、操纵市场，当前为主逐步撤出是恶庄。都有可能，不要一门心思认为国家队一定会在4500点以上撤出。如果是后者长期筑底之后还会有一轮杀跌，但是短期看后者的概率有点低，因为那样就太坏了。短期看3000一线还是会象征性护盘，但不像是重新开始猛攻的样子，一方面金融股不便宜，是国家队的重仓，一方面没有太多的新增资金。

　　猜想二：全球流动性收紧，结构化行情为主。概率80%。

　　下周美国是否加息是一个干扰的因素，普遍认为加息概率较低。所以下周的后半周市场会有一定的起色。美国加息对我们最大的影响就是全球的流动性是否收紧。

　　我们的市场呢？预计是还是指数箱体震荡下的结构化行情。

　　当前国家队抱团金融股取暖，局部出击消费类个股。

　　公募基金：从二季报看减仓金融，加仓消费。三季报估计消费高估的也在减仓，部分医药、科技等个股继续抱团取暖。新增资金有限，ppp算是最近一个强势热点，短期炒作告一段落。下面会炒作谁呢？积极的财政政策带来的行业变化和业绩持续保持增长的板块和个股依然是市场机构关注的重点。

　　游资：温州帮等为主的市场游资继续搞市值小的。小市值是游资的重点，大市值是国家队的重点，庄的资金级别不一样做的票也不一样。

　　应对策略：关注半年报和三季报持续增长的行业和个股，发掘有资金搞的。当前的行情，没有资金搞，股票不好起来。

　　猜想三：房地产降温，股市重获刺激。概率30%。

　　最近的媒体大面积都是对于疯狂房价的报道，确实很疯狂，什么时候能降温呢？主要看信贷政策的调节了。大类资金投资者房地产是过往二十年的最佳品种，股市和房地产有点小跷跷板。买房轻松，高杠杆还赚大钱。做股票累，被各种庄家血洗，关键还不赚钱，没有盈利效应资金就很难大幅来。如果房地产大量的限购，限贷政策出台，价值洼地的股市才会凸显他的价值。2015年的加杠杆刺激股市，引发了2000点到5178的上涨，目前股市在休养生息中，大的刺激政策还需要等待。周末关于谢百三对于证监会扶贫政策的犀利文章可以看作是市场的一种条件反射。中国股市治理的过程总是这样，不是太快就是太极端。现在新股发行是太快，对于股市的打压是太极端。如同皮球一样，到了物极必反的时候就质变开始了。现在是一个积累的过程，最大的应对策略就是涨多了别疯狂，跌多了也别吓自己。按照结构化行情来做，精选局部的板块和个股。有兴趣深入交流的朋友，可通过本博首页关注启明公众微信号（qiming9977）或启明新浪微博或进行互动交流。