存量博弈行情　如何精选个股　

　　父亲节之际，启明先祝所有的父亲们节日快乐！作为做投资的父亲们可能就更加辛苦了，无论富爸爸还是穷爸爸，财商都是必须要有的。那么言归正传，分析一下当前的行情吧。

　　存量博弈是主基调。当前的行情，随着股灾的逐步过去，随着国家队在市场内的常驻，启明认为是存量资金为主的行情，比较类似于2002-2004年的行情和2013-2014年的行情。都是在一轮持续的下跌之后市场持续震荡之后等待方向的选择。这个时候存量资金会在局部发动反攻行情，2003年的5朵金花和2013年的创业板小牛市都是这种背景下出现的。最近的新能源汽车产业链的持续疯狂有点类似的特点，带动的锂电池、充电桩、锂电池膜、特斯拉等相关个股都出现了全面的上涨。这种风险偏好的提升，有两种可能，一种是纯粹的概念炒作代表着行情的结束，类似5178时候的所有个股都疯狂。还有一种可能是存量资金的抱团取暖走势。我们认为后者的可能性很大，在市场不确定会有大级别行情出现的情况下，资金会在阶段性利用政策的导向在局部进攻。5月23日发文《底部越来越近，伏击战即将打响》，已经表达了我们的相关看法。

　　精选行业很重要。越是弱势行情，精选行业越重要。因为资金是有限的，市场的股票数量现在太多了。我们看一下最近三个交易日的热点板块。充电桩、锂电池、石墨烯相对表现强势。对于这个板块我们认为资金的炒作是有道理的，因为今年的中报两个行业的增长最为明显，一个是新能源汽车相关的，一个是通胀相关的，猪肉、食品、酒类、家电等。参见5月15日启明的文章《机构抱团取暖，两类个股是核心》，当时的锂电池和小金属我们都做过相对的提醒。涨幅靠前的基本上都是这两个大方向上的，只有一个是例外，次新股。它不是一个具体的行业，而是对于上市不满一年的个股的统称。这个板块也是启明特别关注的板块，因为小、新、炫，是市场炒作的重点。详见我们的5月22文章《次新股更容易出现大牛股》，此后次新股的表现远远强于市场。

　　精选个股更是交易的重要环节。同样是充电桩板块，我们看一下图，涨跌幅的差别很大。看一下充电桩和锂电池的相关个股。先看一下充电桩行业，这个行业我们看到涨幅最大的是通合科技和何康变频。其中通合科技是符合我们冲刺白马股标准的次新股。5月15日进入我们内部的大股东想涨股票池，区间涨幅58%。道明光学更是老朋友，各种概念都有。反之之前这个板块的核心，可立克短期则进入休息区间，该股也是一个次新股，符合我们冲刺白马股标准的个股。该股也是5月15日我们加入大股东想涨股票池的，24个交易日区间涨幅99%。本周我们将把该股从股票池剔除，原因是远离价值了。我们坚持围绕价值，利用波动，坚持战法，反人性操作。涨多了，就放弃。还有一点要提醒，传统、中标较多的国电南瑞、森源电气、上海普天、许继电器等充电桩企业则涨幅极小。所以炒作的核心是行业好 市值小。

　　再看锂电池板块，我们发现涨幅靠前的基本上也是一些深圳的中小市值，真正的锂电池王者多氟多和天齐锂业目前涨幅都是相对有限的。

　　所以我们想说的是新能源汽车产业链，目前短期无法证伪，但是炒作已经从一线到二线，从热门到超级热门，适当谨慎是必要的。

　　整体行情存量博弈，我们可以参照以上思路，把精力放在强势行业的强势个股上。有兴趣深入交流的朋友，可通过本博首页关注启明新浪微博进行互动交流。