加载中…
腾讯股份也许被高估了50%，合理价格应该在150左右
(2017-08-18 16:35:21)
标签：
腾讯价值 |
理由：
1.按照目前3万亿的市值，卖掉可以收购中国移动，电信和联通的全部流通股。
2.腾讯分红最高才1.2元，相对于港股其他主板企业的股息率低的可怜。无论是汇丰，或者长江实业，或者港交所的分红都比他高
3.游戏产业的风险。
可以见到，他市值和市净率很高，但是净利润和股东权益并不高。即使从乐观的角度去分析，他的股票具备流动性溢价，3万亿依然属于高估的水平。按照目前的市盈率和增长来看，其价值不应该超过150元。
1.按照目前3万亿的市值，卖掉可以收购中国移动，电信和联通的全部流通股。
按照今日的估值，中国移动市值17690亿，中国电信3010亿，中国联通（港股）2858亿。
腾讯是否拥有比三大运营商更高的价值？
2.腾讯分红最高才1.2元，相对于港股其他主板企业的股息率低的可怜。无论是汇丰，或者长江实业，或者港交所的分红都比他高
3.游戏产业的风险。
这是个巨大的隐患。假如腾讯未来的游戏继续出现限制玩家的情况，流失恐怕难免。再看看财务数据：
可以见到，他市值和市净率很高，但是净利润和股东权益并不高。即使从乐观的角度去分析，他的股票具备流动性溢价，3万亿依然属于高估的水平。按照目前的市盈率和增长来看，其价值不应该超过150元。
综合以上因素，个人认为，腾讯最多值150元，考虑到市值还有流动性溢价；而如果按照业绩周期判断，个人以为游戏热潮冷却以后可能股价会有更大跳水，有可能回到两位数以下。
喜欢
0
赠金笔
前一篇：高杠杆楼市游戏何时到顶？