最近看了一期的理财周报,有这么一个文章:

http://finance.sina.com.cn/stock/hyyj/20081027/06195432207.shtml

内需宏政下的重大产业机会：挖掘最坚硬内需股

里面提到:

...中国要保持经济的平稳增长，不能不依赖投资拉动，这是必然的。中国的公路、铁路、桥梁等等，都远远不富足。基建行业即便目前估值偏高，也是不错的防御性板块。

　　但是从本质上说，内需消费的持久动力，只有房地产。我们去研究美国内需的刺激和发展历史，你就会发现这一点，房地产行业已经变成了当下内需型经济的内核。...

中国的内需原来只剩下了房地产了?我在想象一个民族都只建高楼不种地的后果是什么呢?恩....迪拜.对了就是哪个国家,去年号称如何富有现在担心类似冰岛式破产的国家.在沙漠上大兴土木建了大量房屋甚至世界第一高楼的国家.

"即便目前估值偏高，也是不错的防御性板块"?????既然估值偏高那就不能叫防御性好吧!买入低估的总比高估实在.

再看这段:

一位分析师朋友告诉我，如果你要买股票，你可以在适当的时候买伊利股份了。我一时颇有点差异。他说，三聚氰胺对伊利会发生毁灭性的破坏吗？不会。中国有多少人？13亿多。有多少人要喝牛奶？要喝多久？这个思路有点意思了。

仅仅一种化工涂料,自然不会对企业产生毁灭性影响.但是!食品安全的威胁会让消费者信心崩溃.这种威胁不是数年就可以解决的.13亿人的市场很大,但是牛奶企业不只是你伊利一家,有国内的,更有新西兰的进口奶.以前由于价格问题,新西兰的进口奶并不是很受欢迎.但是本次事件一发生,国内的牛奶消费者信心崩溃严重,纷纷购买进口或者其他品牌的牛奶了.这难道不是一个巨大的风险?毁树容易种树难,如果不信邪,大可看看三鹿50年的品牌是怎么倒下的!

最后:

但是我们总是可以寻找相对来说，需求硬度非常大的细分行业和公司，比如快速消费品，比如部分景点旅游公司，比如高速公路。

不否认需求大的公司会有较好机会.但是旅游和高速公路是否值得投资?我们可以考虑,如果目前情况持续,大家会不会舍得花大钱旅游?开车自驾?公司增加车辆运输?