单亲母亲筹划未来：高风险高压力下应稳健理财

　　家庭简介：

　　张女士：31岁，某私营进出口外贸公司老板，健康状况良好，离异；

　　女儿：4岁，全托幼儿园就读；

　　理财师简介：

　　黄振宇，中国工商银行上海市康定路支行见习行长、“乐久久融资理财中心”副主任，负责高端客户维护和管理工作，CFP。

　　财务现状：

　　收入方面：张女士月收入3万元，年末公司分红7万元，房屋月租金收入2000元；支出方面：张女士月生活费及父母亲零花6000元，女儿幼儿园月开支2000元，年全家旅游费用8000元，每月还有房贷、车贷费用，另外张女士还购买了一份年保费为9200元的分红险。

　　张女士有10万人民币活期存款，1万美元定期存款。并有两套住房：一套价值72万元，剩30万元贷款没有还清，月还贷3000元，用于自住；一套价值98万元，剩余68万元贷款还没还清，月还款3900元，用于出租，月租金2000元。另有轿车一辆价值18万，贷款余额8万元，月还贷5000元。

　　理财目标：

　　张女士希望自己能够以尽可能高的资金回报率进行投资，为女儿筹集未来所需的100万教育基金，从而使女儿可以接受最好的教育，有一个美好的未来；

　　也希望能够尽早归还贷款，进行投资方面的规划；

　　张女士本人的养老金规划。

　　理财诊断

　　据张女士的家庭资产负债和现金流量进行分析，其目前资产合计188万元，负债合计106万元，净资产82万元，资产负债率43.6%，处于正常范围之内。在资产中，除去目前自用和出租的房屋170万元为固定资产外，共有18万元流动资产，流动资产占比为10.6%，固定资产投资比例偏高。

　　张女士目前的月收入是32000元，按照目前的生活标准，除去基本的生活开销和房屋、汽车贷款等，月节余12100元，加上年收支情况，年节余200100元。张女士家庭生活的总开支占总收入的56.1%，其中31.3%用于偿还银行贷款，还在较合理的范围内，22%是家庭的基本生活开支等，2%左右是保险开支，其他各项支出的比例基本较低。

　　但是，张女士虽拥有一份较为理想的事业，有一定的经济实力，也具备承担一定风险的能力。然而由于张女士是私营进出口外贸公司老板，外贸生意受国际市场影响较大，并不十分稳定。同时作为单亲家庭的母亲，张女士还需面对女儿教育、自己养老等一系列问题，仍然困难不小。如不能做好家庭的财富安排，其风险要远大于普通的三口之家。

　　理财建议

　　建立应急准备金和健全的保险规划：

　　建议张女士用家庭3个月的开支费用作为家庭应急准备金，以备不时之需。由于张女士到目前为止只购买了一份分红险，而没有参加社会、商业等养老、医疗保险，一旦发生意外，后果不堪设想。因此建议其为自己购买一定数量的高额的低保费、高保障的意外险、定期险；以及一定数额的两全保险和重大疾病险。其女儿年龄尚小，较易生病、受伤，因此也缺少意外、疾病等方面的保障，建议投保儿童大病险，保额不需太高，且保费较低。

　　为女儿筹措教育资金：张女士一个重要的理财目标是为其女儿筹措教育资金。根据分析和估算，理财师建议其为女儿准备100万元的流动资产作为教育基金较好。按张女士的收入情况，加之其车贷将于次年中旬还清，因此大约4－5年时间即可积累此资金。

1,个人以为,保险而言第一应该考虑社保.因为其覆盖面广且是国家信用等级.而商业保险而言,不应该采取高昂的两全险,意外和医疗住院险就好了.而关于分红险则注意条款规定.

而关于100万流动资产,可以通过每年节余的20万资金进行投资即可.但无具体时间说明难以确定收益率...

　　提早归还贷款

　　车贷和自住房产由于还款期限相对较短，因此还贷对张女士来说应该不成问题。但其用于出租的房产贷款期限长达近28年，如果张女士在54岁时提前退休的话，可能会有部分贷款尚未到期还清。同时由于张女士的工作和收入具有一定的不稳定性，且贷款利率存在上调的可能性，因此建议张女士可在收入较多时考虑提前归还部分贷款，以减轻未来生活的压力　用稳健投资方式准备养老金：

　　张女士目前的流动资产为10万元人民币和1万美元，除去6.4万元的应急准备金，还有3.6万元人民币和1万美元的可投资资产，绝大部分都以活期的形式持有，收益率过低。在目前银行存款负利率的情况下，更应进行合理规划。另外，经过新增保费和女儿学费调整后，张女士每年可节余约19万元左右。除了必须的应急准备金外，不需要太多的存款放在银行。因此建议其将应急准备金投资于货币市场基金在保证较强流动性的同时，提高资金的收益率。建议其资金投资比率为：股票基金31%、债券基金31%、现金存款和货币基金17%、外币理财产品21%。采取基金定投方式，分批进入、长期持有，以有效摊薄成本，降低风险。综合考虑张女士的实际情况，在投资时应以稳健增值为主，兼顾资产的流动性，以备公司和家庭的不时之需。

2,关于提前归还贷款是没有错的.不过要考虑"张女士有10万人民币活期存款，1万美元定期存款。并有两套住房：一套价值72万元，剩30万元贷款没有还清，月还贷3000元，用于自住；一套价值98万元，剩余68万元贷款还没还清，月还款3900元，用于出租，月租金2000元。另有轿车一辆价值18万，贷款余额8万元，月还贷5000元。"

也就是说其出租的房产实际带来的现金流为2000-3900=-1900/月.对于此情况要么提前换贷,或者直接卖掉或延长还款期降低月供比较实在.

3,另一方面,1万美金也应该及时换成高息澳元和钮元比较合适,因为美国经济正在不断下滑而汇率下跌中,为了减少汇率损失最好选择高息货币.

4,个人以为外币理财产品而言,暂时由于锁定时间比较长,一般都需3个月,且不能购买方不能够提前支取,因此这部分资金不如考虑考虑换高息货币合适.还有基金定投而言,并不适合于收入不定的主角.不妨考虑大额认购往往有费率优惠.

5,在升息周期来临的时候,其实不妨货币基金持有多些.因为未来利率上涨也带动货币基金收益上涨.