到香港上市（一）

到香港主板上市

 

 

 

2000年以后的香港证券市场是亚太地区最重要的金融中心之一，而且正在成长为一个

全球化的证券市场。香港证券市场的主要组成部分是股票市场，并有主板市场和创业板市场之分。

截至到2007 年 3 月 10 日，共有260家中国企业在香港主板市场上市，共有66家中国企业在香港创业板市场上市。

 

一、香港主板上市的程序

 

表  香港主板上市的程序（请制表）

 

日数H-25     向联交所上市科     要  求

·缴纳首次上市费的全数H—25作上市排期申请

·较完备的招股章程草稿及上市时间表初稿

·所要求的营业记录期间前2年的经审计账目副本

·有关发行人于上市后的关联交易建议的书面陈述

 

H-20  文件提交（第一部分）

·所要求的营业记录尚余期间的账目及账目调整表草稿

·公司章程大纲及细则、备忘录或同等文件的初稿

·发行人与各董事／高级管理人员／监事之间，以及发行人与其保荐人之间的合约初稿（只适用于H股）

 

H-15  文件提交（第二部分）

·盈利预测的备忘录初稿

·董事／监事者正式签署、按附录五B／H／I表格的形式填具有关其他任何业务的正式声明及承诺书

 

H-10  文件提交（第三部分）

·《公司条例》规定的附件文件提交

·正式上市通告的初稿

·认购证券的申请表格初稿

·证券的所有权文件或证书的初稿

·有关发行人正式注册成立及其法人地位问题的法律意见书副本（只适用于H股）

 

H-4  正式上市申请

包括正式签署的《上市协议》在内的有关文件的最后定稿

上市科推荐或拒绝申请   拒绝  可选择提交上市委员会复推荐

 

H  上市委员会聆讯批准

·依据《公司条例》将招股章程注册

·向联交所提交所需的正式文件

 

发行招股书及上市通告

证券开始买卖

足营业日（即联交所开市进行证券买卖的日子）

 

二、境内企业申请香港主板上市条件（H股形式）

 

1．符合我国有关境外上市的法律、法规和规章；

2．筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；

3．净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元；

1．  具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；

5．上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定；

2．  符合证监会规定的其他条件。

 

三、香港交易所主板对申请上市公司的基本要求

 

下面为股本证券在主板上市所必须具备的先决条件：

1．  发行人及其业务必须为交易所认为适宜上市者。全部或大部分资产为现金或短期证

券的发行人（投资公司除外）一般不会被视为适宜上市。

2．  新申请人必须在基本相同的管理层管理下，具备一般不少于3年的营业记录。在该

段期间，最近一年的股东应占溢利不得少于2000万港元；再之前两年累计的股东应占溢利不得低于3000万港元。

3．  新申请人上市时的预计市值不得少于1亿港元，其中由公众人士持有的证券的预计

市值不得少于5000万港元。

4．确保上市证券有一公开市场：

（1）任何类别的上市证券任何时候均须有25％为公众人士所持有。若发行人上市时的

预计市值逾40亿港元，公众人士所持有的比率可降低至10％。

（2）如为新类别的证券上市，每发行100万港元的证券一般须有不少于3名的股东，而

股东数目最少为100名。

5．申请人必须作出一切所需安排，使其证券符合香港市场交易及结算所规定的资格条

件，在其中央结算系统寄存、交收及结算。以上只概述香港交易所对上市申请人的一些基本要求。对于基建工程公司、矿务公司、海外发行人及一些内地发行人申请上市，交易所另有特别或附加的上市要求，详情请参阅《证券上市规则》，并以《证券上市规则》为准。