提高资本充足率

                        夏汉平

资本充足率是商业银行的资本总额与其风险加权资产的比率。这个指标的内在涵义包括：一是保证银行的稳健运营。资本充足率越高，银行面对风险的能力就越强，可承担更多的财务风险，确保银行的稳健运营。二是保障客户的利益。资本充足率高的银行，即使遇到财务危机，也有足够的能力保证客户的存款和利益不受损失。 三是增强市场信心。高资本充足率的银行能够增强市场对其稳健程度的信心，提高市场声誉和竞争力。 四是满足监管要求。各国的银行监管机构一般都要求银行保持一定的资本充足率，以确保银行的风险管理和资产负债表的健康状态。

国内外银行监管机构都曾对商业银行资本充足率不达标的银行作出处罚。例：摩根大通银行曾因交易失误导致资本充足率降低，被美国监管机构罚款近6亿美元；华夏银行、上海银行、南通农商行、桂林农商行等都曾因资本充足率不足被监管部门罚款。

  2022年末，我国商业银行业的资本充足率为15.17%。其中，大型商业银行资本充足率相对较高，城商行和农商行资本充足率相对较低，例如农商行系统2022年的资本充足率为12.37%，比行业平均低2.8%。农商行系统资本充足率相对较低的主要原因：一是历史留存收益少，转增资本的基础弱；二是新增内生增资能力不强，资产获利能力下降、不良贷款比率上升；三是因对投资的地域和股东要求严格等因素，增资扩股受限。 农商行是为中小微企业提供金融服务的主力军，各级政府高度重视农商行的资本充足率不足问题，提出了两条主要补充途径，并采取了一系列措施。

第一条途径是内源性补充，这条途径的主要措施：

一是分子政策：要求农商行的经营管理者扩大业务规模、提高盈利能力，为内源性补充打下坚实基础。要求农商行的投资者从长远利益出发，对实现的利润少分多留，提取更多的任意盈余公积、一般风险准备、超额风险准备，保留更多的未分配利润。将留存收益转增为资本，如：新疆富蕴农商银行，将提取的任意盈余公积金891万元转增注册资本（2022年12月31日股本总额的5%）； 新疆吉木乃县农信社，将提取任意盈余公积金205万元转增注册资本（2022年12月31日股本总额的4%）；江西奉新农商银行，将637万元未分配利润转增注册资本（2022年12月31日在册股东持股余额2%)；湖南的益阳、常宁、安化、湘阴等8家农商行的也将把未分配利润转增注册资本。

    二是分母政策：防控和降低存量业务的信用、操作和市场风险，从而降低风险加权资产总额；新增低风险资产业务规模，稀释风险资产占比。   

    第二条途径是外源性补充。这条途径是的主要措施包括：增资扩股、IPO上市、发行永续债、发行二级资本债、国务院发行专项债券、地方发行专项债券、系统内参股。

    1、增资扩股（定向募股）

通过向现有股东发行新股方式补充资本。例如：2023年4月，河南商丘、信阳银保监分局批准宁陵县联社、夏邑县联社、商城县联社、息县农商银行定向募股方案。目前，农商行的增资扩股面临两个困难，一是部分农商行风险较高、经营压力较大、盈利能力较弱，短时间内难吸引机构投资者；二是政策规定对民营银行投资的股东必须是纯民营企业，且5年内不得分红，不得获得任何形式的关联贷款， 在经济下行期，民营企业自身普遍存在资金困难，更难谈对外投资。     

同时，要防止股权过于集中问题：一是法人股占比不能过高，二是股东的行业来源要多元化，三是内部员工持股比例最好保持在10%-20%之间。《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》2022对于农商银行股东持股比例规定：单个自然人及其近亲属合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的2％；职工自然人合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的20％；单个境内非金融机构及其关联方、一致行动人合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的10%。

    近年也存在个别农商行“逆势”减少注册资本现象，例如：山东龙口农商行、山东潍坊农商行2020年分别减少注册资本6.18亿元、2.5亿元 。主要原因：客观上，《商业银行股权管理暂行办法》要求同一投资人、一致行为人作为主要股东参股不得超过2家，或者控股不得超过1家，而那些入股多家银行的股东，多选择退出农商行；主观上，三农和小微业务的拓展，风险权重相对较低资产业务占比迅速提高，出现了资本过剩，可减少注册资本。

    2、IPO上市

截止2022年末，我国农村商业银行法人机构1606家，其中已经在A股、H股市场上市的共13家，分别是重庆农商行、江阴农商行、无锡农商行、常熟农商行、苏州农商行、九台农商行、张家港农商行、广州农商行、紫金农商行、青岛农商行、瑞丰农商行、上海农商行、东莞农商行；另外，新疆咯什、江苏如皋、福建汇通、河北邢台4家农商行在新三板上市；目前，顺德、昆山等6家农商行已列入沪深交易所主板在审名单。

3、发行永续债

例：深圳、昆山、江南、无锡、重庆、张家港、青岛等多家农商行发行了无固定期限资本债券。

4、发行二级资本债

    例：青岛、天津、长春、南昌等多家农商行发行了清偿次序排在普通债券、优先债券之后、普通股票之前的债券。（附属资本）

     5、国务院发行专项债券 

例：截止2021年9月国务院为285家农信机构发行近1323亿元专项债券；2022年上半年，经国务院批准，已向辽宁、甘肃、河南、大连四省（市）分配了1030亿元专项债额度。

7、地方发行专项债券

    例：2023年6月25日，河北省国有金融资本投资运营有限公司利用地方政府专项债券资金，定向入股5家农商行和17家农信社。

   8、系统内参股

例：2021年上半年，江苏江南农商银行成为洪泽农商银行第一大股东，持股比例20%，向该行派驻董事。之前，江南农商银行投资入股过洪泽、大丰、灌南、丹阳4家农商银行；2022年2月10日，张家港农商银行受让太仓农商行6600万股，成为其持股6.05%的主要股东，此前，该行已投资参股吉林长春、安徽休宁以及江苏省内昆山、兴化、泰兴5家农商银行；2022年12月7日，浙江绍兴瑞丰农商银行共计受让永康农商行部分法人股股东所持股份3,628.3052 万股。成为持股永康农商行 5.16%的主要股东。