纽约商品期货交易所（COMEX）2月黄金期货1月11日收盘下跌8.6美元或0.4%至每盎司2,019.2美元，美元指数下跌0.03%，3月白银期货下跌1.6%至每盎司22.705美元。纽约商业交易所（NYMEX）4月铂金期货下跌1.1%至每盎司919.6美元，3月钯金期货下跌1.2%至每盎司983美元。

全球最大黄金ETF道富财富黄金指数基金（SPDR Gold Shares, GLD）11日黄金持有量减少4.61吨至864.99吨。最大的白银ETF安硕白银指数基金（iShares Silver Trust, SLV），白银持有量持平为13,496.19吨。

由于持续的经济不确定性，今年金价预计将进一步上涨，因黄金通常会受惠于市场的不确定性；但同样的因素预期将会压抑银价的表现，因白银的工业需求占据半数比重，而工业需求则与经济相关。

报告表示，上周公布的美联储12月会议纪要，以及12月就业报告，都透露出美国经济的最新情况。报告指出，会议纪要包含对经济的负面观察，这对黄金市场来说是个好消息，称劳动力收入成长放缓和信贷使用增加可能导致消费者支出疲软，许多类型的消费贷款的拖欠率正在上升，一些小型企业已经面临信贷条件收紧和拖欠情况增加的情况。

报告表示，将美联储会议纪要与非农就业数据结合起来，StoneX认为制造业的就业继续增加，经济成长仍在扩张，尽管速度比之前慢。而在此基础上，美国经济前景仍存在相当大的不确定性，这种不确定性也延伸到了欧洲，且中国经济仍未走出困境，这些都为金价上涨创造了积极的环境。

美联储1月3日公布的12月会议纪要显示，委员们认为当前的政策利率「可能达到或接近」本轮紧缩周期的顶点，但实际的政策路径仍需取决于经济的走向。被称为「美联储传声筒」的知名记者尼克·蒂米劳斯表示，对于何时降息这个重要问题，会议纪要并没有展现出有意义的讨论。

美国美联储12月将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%的水平不变，符合市场普遍预期。委员利率预测位图显示，预计2024年将降息3次，每次25个基点，预计2025年将再降息4次。美联储主席鲍尔表示，美联储在会议上讨论了降息时机，预期降息将会是未来讨论的主题之一。

美国12月非农就业人数增加21.6万人，超出市场预期的增加16.4万人，失业率维持在3.7%，平均时薪月增0.4%。就业人数增长主要来自医疗保健、政府、建筑、休闲和酒店业。2023年，美国非农就业增加270万人，平均月增长22.5万人，已经回到疫情以前的正常水平。

ADP Research Institute与斯坦福数字经济实验室共同发布的数据显示，12月份美国民间就业人数增加16.4万人高于预期，11月数据修正后为增加10.1万人。包括休闲、接待以及教育和医疗服务在内的服务业引领就业人数增长。ADP首席经济学家内拉理查德森（Nela Richardson）表示，劳动力市场正在回到疫情前的水平。

日本贵金属市场协会代表理事池水雄一氏表示，日本黄金市场正在经历重组，有可能带动日本重新成为主要的黄金投资市场之一。池水表示，尽管金价创下历史新高，但日本的黄金投资仍在持续成长。在黄金ETF领域，美国和欧洲的黄金ETF持有量一直在减少，但形成鲜明对比的是，日本黄金ETF尽管价格处于历史最高水平，但其持仓仍在不断增加。

池水指出，黄金需求增长的一个重要因素是日圆持续贬值，日圆汇价从2023年初的131日圆兑1美元，贬值至150日圆兑1美元，贬值幅度约8.7%；加上通膨压力，日本投资者越来越担心在银行帐户中的日圆存款。池水表示，虽然银行存款的安全性历来是老一辈的偏好，但仅持有银行存款已不再能抵御日圆贬值，越来越多的年轻投资者将黄金视为对冲通膨和日圆贬值的工具。

纽约商品期货交易所（COMEX）3月期铜1月11日收盘下跌0.1%至每磅3.7765美元。

备受瞩目的美国通膨数据反弹、超出预期，使得市场对全球主要央行降息的期待暂时消退。