此亦一是非,彼亦一是非；早离是非地,无须问是非。指数依然在纠葛中反复缠绕，昨天的反包缺乏量能的支撑，并未一鼓作气打出理想中的连阳攻势。人心散了，队伍确实不好带！

四季度早已有过定调，上有压力、下有支撑，区间之内反复来回震荡；而存量之下的博弈，风格也是来回切换。如此行情，亦如鸡肋者，食之无味、弃之可惜！

最近新能源的利好确实有点多，行情也是如期爆发，作为四季度确定性的机会，必须是重点配置和追踪的方向。

自三季报集中落地到现在，大部分龙头已经普遍走出了20%的高度，这口肉是真正实实能够吃到嘴里面的，但高兴的时候也不要得意忘形。

月初我们就强调过这里的机会，但也说过四季度的行情不会像二季度那样夸张，预期不要打的太满，今天早盘趁着高开做了相应地减仓，原因主要是三个方面的考量：

首先，当前缩量之下的博弈，行情的持续性普遍都不强，哪怕是最强的赛道，连涨个两三天也都会有相应地技术性调整，比如上周的光伏；

其次，特斯拉股价的新高和比亚迪电池涨价的传闻，让今天锂电池板块集体大幅高开，宁德更是高开4%，承接周一的涨幅，必然会有部分资金离场形成抛压；

最后，缺乏连板龙头的跟风效应。不难发现，十月份以来不论是涨停家数还是连板的高度，都出现了明显地萎缩，说明整体情绪上没有真正回归，这个阶段就需要降低自身的期望值。

基于以上考虑，昨天减仓了隆基，今天减仓了国轩、雅化，等后面企稳后再接回来。

另外，锂伏导三剑客接连爆发，上周五半导体领涨，周一是光伏、锂电崛起，大量资金都围绕这三个领域转悠，这也在不断强化我们的观念，结构上还是赛道为王的阶段。

短期预计锂电、光伏还有相应地的调整，但空间不会太大，只要领涨时的涨幅大于调整时的跌幅，股价重心不断上移，就是良性的调整，趋势向上基本问题不大。

今天也是趁着半导体的调整，吸纳了点功率半导体的龙头，这块作为过去的渣男代表之一，操作也确实挺难的，因此仓位放的并不重，只是作为阶段性的配置。

今天盘面上最强的是消费电子，共达电声、领益智造集体封板，这风水轮流转，竟然能轮到业绩一塌糊涂的消费电子上，显然超跌反弹的意味更多。对于这一块观点，可以参考之前我们给出的猪肉股的观点，左侧抄底的机会，右侧趋势还得多等等。

最近一直在关注汽车下游领域，主要是零部件这一块，昨天的文章中也分析过了。伴随着芯片供给的缓解，明年整车的出货量有望迎来明显地提升，那么现阶段零部件的备货就得提前开始了，业绩也有望迎来集中性的爆发。

前面持续连板的泉峰汽车就不多说了，这两天的富临精工也快打出新高了；趋势大牛双环传动今天直接冲击了涨停，而拓普集团也是在新高附近徘徊......

沿着这条线昨天配置了华域汽车，算是吃不饱也饿不死的，走得过于稳健了，风口来的时候还是得猛一点才行，后面可以重点关注下汽车技术服务的中国汽研，也算是一支历史性的大牛股。（寻标的，看标签）