晨钟催落月，宿火乱稀星。近来市场套路很深，一半欢喜、一半忧伤。每天早盘情绪都很躁动，但最终都被压住给收了回来，而今天则是郁郁而终。

本轮反攻后调整是意料之中，且下方成交万亿并屡屡刷新阶段性的高点，但重心却不见上移，这是明显地滞涨，接下来得准备好洗盘的动作了，所以今天做了适当的减仓。

高德红外如期反攻至半年线后承压回落，这里本意是博弈突破后的加速，因为一旦突破就能够迅速走填权行情，结果今天直接往下栽了，心中有恨但还得按计划离场，小赚两个点。

两成的多氟多一度打到成本位附近，但并没有动。锂电这一块的逻辑通畅，不能丢弃，否则后面一旦跑起来没头寸，那踏空的滋味咱不想要，毕竟前面有过教训。

两成的欧普今天小幅回落，有足够的盈利支撑，一点都不用担心，这种日线级别的调整，在强大的趋势面前根本不值一提，前面近50%的利润就是这么拿出来的。

今天是挨打的一天，但在这个市场混，哪有不挨刀呢？面对盈亏当客观对待，胜败都是兵家常事，没有人能做到天天都赚。另外，目前总仓位只有五成，短期需要规避阶段性的调整风险，等后面指数收阳之时再寻找低吸的机会。

沧海横流，方显英雄本色！

这段时间新能源锂电很火，前面也零碎的解析过，并且也参与了相应地布局。这是当前市场上的明牌，资金关注度非常高，目前行情也并未结束，短期调整后还会有相应地机会，今天从整个产业链的角度来透析下：

国内电动车四月销量20.6万辆，同比增长180%。不仅销售超预期，4月份还举办了上海国际车展，有1000多家企业参展，密集发布大量新的电动车型，覆盖各种价格带，行业景气度空前高涨。

电动车销量持续增长，就会带来上游锂的需求。今年锂的供应是44.6万吨，比较乐观的需求是47.9万吨，中间会有7%左右的供需缺口。

生产电池用到的主要是碳酸锂、氢氧化锂等，我们简单地将它们统称为锂盐。锂的供需紧平衡，其实就是说锂盐的供应是不足的，整个产业链上需要的是锂盐。

锂盐的来源主要有盐湖卤水、锂矿以及还有锂云母等资源，占比相对较小。目前全球锂资源的供给，大约80%来自于南美盐湖和澳大利亚锂矿。今年新增的锂盐供应是跟不上锂盐需求的，所以上游锂矿等资源价格一直都在不断涨价。

生产锂盐的两种主要方法：盐湖提锂和冶炼锂矿。

盐湖提锂方面，技术产业化应用普及度并不算高，主要是部分盐湖资源品质较差、成分复杂、生产环境对气候有要求、生产周期长。我国锂资源储备非常丰富，不过盐湖卤水资源占90%，并且主要集中在青海和西藏地区，海拔高、偏远导致电力供应和运输成本高。

所以对于国内的盐湖提锂公司来说，最重要的就是技术进步带来的成本下降，但是技术进步这事不确定性太高，很多时候都有讲故事的成份在里面。

目前国内盐湖提锂产量最高的是蓝科锂业，去年产量1.4万吨，盐湖股份和科达制造分别占比51%、48%。其他盐湖提锂公司的年产量情况：青海锂业（产量0.85万吨）、中信国安（产量0.5万吨）、藏格股份（产量0.44万吨）、西藏矿业（产量0.3万吨）。

另外还有西藏珠峰和西藏城投，前者收购南美盐湖，产量较低，后者获得了结则茶卡和龙木措盐湖的开采权，资源储量很大， 但目前尚未量产。

锂矿冶炼方面，不少公司都会称自己在增加锂盐产能，但其实他们说的产能都是冶炼产能，比如赣锋锂业说自己产能是每年12万吨，这个指的是每年冶炼锂矿最多产出12万吨锂盐，其实赣锋锂业现在的产量大概是7万吨，这中间的缺口来自于锂矿的供应不足，行业不缺产能，缺锂矿。

从全国范围来看，2019年锂盐产能57万吨/年，但其实锂盐产量只有不到15万吨，行业里面现在本身冶炼产能就没有满产，产能使用率是比较低的，对多数上市公司来说，光是增加冶炼产能，买不到矿是没有用的。

那么，A股哪些公司是真有锂矿的呢？他们的产能又是多少？未来产能规划增长有多少呢？这些核心问题背后答案，才是当前电动车背后真正的机会。