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恒信zb
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股票

量化投资

动量

   我们都知道物理学中的动量概念,物体在具有一定的动量之后,不会轻易停下来,至于持续时间多长,要看动量的大小和遇到的阻力。

   同理,一个企业的经营业绩和股票的价格运动也遵循动量原理。基于此,我们建立一个基于基本面的动量选股模型。当然,并不是 所有有业绩的股票都会涨,所以通过基本面选出来的股票还要经过市场检验,才能放进股票池里面,也就会说,这个动量模型是双重的----业绩和股价同时产生的正向动量。

  下面简要讲诉选股作业流程。

   1.选着连续两个季度业绩增长在30%以上的股票,在经过一些基本的过滤,去掉一些无关的股票。以此作为待选股票池。

   2.导出上诉股票池最近一个季度的涨幅排行,选取涨幅前十名的股票作为股票池。这还不是最终的模型股票组合,前十名的股票如果所属板块太集中,所属概念太集中要过滤掉。再从前十之后的股票中找齐十只股票,作为测验。

下面给出从2009年到2013年动量选股模式列出来的股票和测试收益

2009q1

  

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