阿尔法程序化交易

南怀瑾讲述:(修行打坐)时间用在哪里最好？

(2015-04-29 13:26)

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如何利用成交明细表观察主力的意图

(2015-04-13 11:50)

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主力

机构

明细表

成交

杂谈

分类：基本功

http://s2/mw690/002h4Q3Zgy6RspbXSIVf1&690

所有的动态分析软件都有各股成交明细表，如何利用它来观察主力的意图呢？

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国外做市商交易制度及操作实务

(2015-04-05 10:57)

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做市商(marketmaker)

.超额价差

相反头寸

对冲机制

现货市场

分类：基本功

做市商(Market Maker)又被称为坐市商、造市商。做市商是指由具备一定实力和信誉的机构，在其愿意的水平上，以自有资金或证券或其他金融产品，不断向其他交易者报出某些特定产品的买入和卖出价，并在报价价位上接受其他交易商的买卖要求、保证及时成交的一种交易方式。

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Alpha对冲策略实证

(2015-03-30 13:57)

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股票

股指期货

对冲

现货

主动型

杂谈

股指期货的推出为基金经理和机构投资者提供了对冲市场系统性风险、博取Alpha收益的有效工具。利用股指期货进行主动型Alpha对冲，关键是到底需要做空多大规模的股指期货才能最有效的将现货组合的Alpha值剥离出来

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收益率曲线（Yield Curve）

(2015-03-30 13:18)

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收益率曲线

杂谈

收益率曲线（Yield Curve）是显示一组

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Zigzag之字形指标

(2015-03-30 11:01)

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股票

低点

高点

拐点

指标

杂谈

Zigzag指标是连接一系列价格点的趋势线。最小价格的参数改变需要在定单中从新的'Zig' 或 'Zag' 线中确定百分比。这个指标可以消除价格点的改变，分析的价值少于给出的价值。因此，Zigzag指标只反映明显的变化。其主要用途是来标识过去价格中的相对高低点，并以这些点之间的连线来表示这段价格变动的趋势。多数情况下，我们使用之字形很容易感知到价格点，最重要的是它能够显示其转换和改变。在它的帮助下，你同样可以揭示Elliot波动和多样的情形。

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夏普比率

(2015-03-29 16:45)

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转一篇简单介绍sharpe ratio的博文：

评估投资机会的优劣应该从收益期望和风险两方面综合考虑。如何量化这一思想呢？ 1950年代，有人提出用回报期望和波动性的比例作为衡量投资机会的指标。1966年，学者夏普（William Sharpe）在此基础上提出了著名的夏普比率（Sharpe Ratio）：

S = (R – r) / σ，其中：

R = 投资的回报期望值（平均回报率）

r = 无风险投资的回报率（可理解为投资国债的回报率）

σ = 回报率的标准方差（衡量波动性的最常用统计指标）

夏普比率S越高，投资机会的“质量”越高。举个例子：

甲投资：超额（超出国债）回报期望10%，标准差20%，夏普比率为0.5
乙投资：超额回报期望5%，标准差5%，夏普比率为1

乍一看，甲投资回报期望高，似乎是比较好的机会。其实乙投资更胜一筹（通常情况下），因为它的夏普比率高，意味着投资者用1个单位的“风险”能换

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