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再谈股债平衡
(2017-05-06 10:15:03)
（一）迷你版的财务自由
年初的时候，我做了一个股债平衡的模型。投资资金假设100万，分为股票60万，其他40万。6:4。
股票开三个账户，每个20万。其他投陆金所。
股票投资的假设为每年百分10，摇新收益为百分20，陆金所回报为百分6。资金成本为每年百分4（银行理财）
这样，股票账户的回报为每年百分30，也就是60万有18万的回报。陆金所的40万的回报为2.4万。
一年后，100万的资金总回报为20.4万，减去资金成本4万。回报为16.4万。
这样的收益，可以等于一个人的工资收入了。意味着如果能够保持，就可以达到某种程度的财务自由。
这样的投资，投入的时间精力，就是初始买入的时刻。其他时间就是简单持有就好了。
（二）
这个计划，核心大家都看到了，摇新收益占了大头。如果没有摇新，那么，又是怎么样的呢？
６万的股票收益加上２.４万的债券（陆金所理财）减去４万的资金成本，就只有４.４万的额外理财收益。此外，股票的投资收益再按照８的长期投资假设，那么，就剩下３.２万了。
总之，财务自由是不用想了。
（三）
投资，大多人的资本都打不到１００万，因此，不太关注股债平衡。
股票投资，大多人的资本也达不到６０万，因此，大多人不太愿意以每年百分１０（合适的应该是百分８）为指引。因为这样的投资，是绝无可能达到财务自由的。
所以，如果投资的目的是理财，是让自己下半辈子宽裕些，那么，可以股债平衡，百分８和百分４的收益，过２０年的差距，就天差地别了：
百分4，60万20年后130万，而百分8，近300万。
（四）
无论是股票，还是债券，从某种个角度来说，只是分享了生产力带来的果实的部分。
因此，财务自由，主要还是要提升自己的能力，依靠自己生产力的提高。
但股债平衡的投资，作为人生重要的一个辅助策略，对于大多数人，还是合适的。
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