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摆下ETF擂台

(2014-06-26 19:27:26)
标签:

杂谈

分类: 股市漫步

    股市每个历史时期总会蹦出几个超级牛人,但这都是小概率事件,几乎不可重演,所以,我做股票从来不敢奢望获取超常收益,不但如此,而且越做越不那么信心满满,越做越觉得市场难以战胜,并认为能够长期跑赢市场(指数)的就是股市牛人。

    股市是一个长期多头市场,长期而言,涨多跌少,各类指数最终都会升高,所以,我无需知道也无法知道市场未来会走到何处,只需与市场(指数)比较,大概知道当下身在何处。我选做的大都是中小盘股,于是就以中证500指数作为对应标杆,据此,我属于是追求相对收益的长期和长线交易者吧?(参见本人2010年6月22日的小文《追求相对收益》)

    审视自己多年来的投资实情,发觉只有2007年和2009年这两个高峰时期,跑赢了中证500指数,其余时期基本与其相当,丝毫不见优势,甚至更差,比如,最近这波下跌,就落后中证500指数大约6%呢。

    据说,上世纪80年代,纽约华尔街就有一项统计研究表明:各种积极的个股投资或套利的策略并非一定好于消极的指数投资的策略;而且还有,几乎所有重大的投资失误都由积极策略造成的呢。有点意思吧?

    巴神大爷早在1996年就说了:“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现,最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。”他还说:“我会把所有的钱都投资到一个低成本的追踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作。”2008年,巴爷还拿出100万美元打赌:长期投资一只标普500指数基金,未来10年内的收益将跑赢普罗蒂杰公司精心选择的5只对冲基金。从目前的事实情况看,正如巴爷所预言的,他明显领先。

    18年之后,如今巴爷在 2014年致股东信中谈及他的遗嘱,又一次说到:“我对托管人的建议再简单不过了:把10%的现金用来买短期政府债券,把90%用于购买非常低成本的S&P500指数基金(我建议是先锋基金VFINX)。我相信遵循这些方针的信托,能比聘用昂贵投资经理的大多数投资者,获得更优的长期回报,无论是养老基金、机构还是个人。”

    巴爷不是在说童话,而是说出了“国王的新衣”的真话,道出了股市真谛!他的伯克希尔就已连续5年败给了标普500指数呢。

    由于本人眼疾严重,半年前就把自己两个股票盘子分别托交给了两个人打理,其中一个是年轻人,昨天与他商定并调整实施:现在既然已经有了中证500指数基金ETF,那就一半仓位建立这个ETF,另一半做股票;以后增资也按五五开投入。这样做的目的是:

    1、对于有兴趣做股票投资的年轻人来讲,还是应该做个股投资,这样有利于加深了解和认识股市和企业,有利于提高思维能力和知识。

    2、ETF作为一个参考指标,可以随时随地检验投资业绩如何。

    3、这一半仓位的ETF是我摆下的擂台,请你来打擂,看看能否长期战胜我!哈哈!

 

这是2007年1月至今,历时7年半的中证500(红绿色K线)与大盘(灰白色K线)百分比坐标的月K线走势图

摆下ETF擂台

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