我们在前二篇博客中的总体观点是看涨下周股市，但是最近具体看好什么板块和题材呢？我们认为多重利好会撑起水泥股的独立行情。主要原因是产品涨价，供不应求，行业准入门槛提高，政策扶持重组。

上周水泥股的走强。令很多投资者大跌眼镜，因为水泥股过去一直受产能过剩的困扰。但水泥股龙头华新水泥自11月以来上涨六成多，足以胜过许多热门概念股。其原因就是水泥价格推升股价。11月中旬以来，水泥价格继续攀升，高标和低标累计上涨6.6%和7.7%，分别达到430元/吨和394元/吨，领涨区域为华东、中南和华北地区。华东江浙沪皖地区价格继续上升40-140元/吨，其中上海地区价格上涨幅度最大。

供给增加，而需求增加更快。1-10月份，房地产开发投资38070亿元，同比增长36.5%，好于预期。1-10月铁路、公路、港口投资分别实现5104亿元、9158亿元、840亿元，分别同比增长30.7%、19.3%和8.5%，相比于1-9月份累计增速分别提升4.4、1.8和7.1个百分点，一改持续下降的趋势。单月看。在去年高基数的背景下，今年10月份单月铁路、公路、港口投资分别同比增长59.8%、30.9%和74.0%。毫无疑问，水泥价格推高了股价。

最主要的是涨价背后政策发力。

水泥股上涨与政策也不无关系。今年出现了“水泥荒”，而四季度正是水泥传统供应的旺季。水泥产能的大量缩水源于近期大幅展开的拉闸限电运动，同时，目前柴油紧张导致的运输问题，更令水泥供应趋紧。全国楼市在受到接连的政策限制影响后，经过一段时间的调整，不利的影响也被逐步消化。在这一系列因素推动下，水泥价格再度上演疯狂上涨，全国均价已经突破400元/吨，而整个华东地区涨幅居前，水泥均价已超500元/吨，创下历史新高。

在水泥价格飙涨之际，工信部近日发布了《水泥行业准入条件》公告，为水泥行业定下标准“行规”。《水泥行业准入条件》提高了行业准入门槛，也必将促使市场供求关系得以改善。加之我国建筑行业钢材价格与水泥价格的比例为1比10，而国外普遍为1比4，这为我国水泥价格营造了较大的上涨空间。

更为重要的是去年9月30日，国务院颁布的38号文件，要求在水泥等过剩行业中，停止所有通过审批但还没有开工建设的项目。截至今年9月30日，已开工建设的项目产能在一年后基本释放完毕，这意味着未来很长一段时间，国内水泥业将不会有大幅增加的产能出现。

与此同时，在《水泥行业准入条件》中还明确表示，将鼓励现有水泥（熟料）企业兼并重组，支持不以新增产能为目的的技术改造项目。此前国务院下发的《关于促进企业兼并重组的意见》中，水泥产业也是未来兼并重组的六个重点行业之一。从这一政策利好来看，资本涌入水泥行业分享这场水泥兼并重组盛宴将是大概率事件，水泥行业有望走上量价齐声之路。

结论：资本涌入水泥行业分享这场水泥兼并重组盛宴将是大概率事件。