众所周知。恒大负债高达2万亿元，最终因为资金链断裂，在几年前暴雷。近期，网上有消息说，违规经营贷的规模，更是高达24万亿元，是恒大负债金额的10倍还多，恐怕很快就要暴雷了。这个东西一旦暴雷，威力巨大，除了那些贷款者，很有可能会让房地产、金融、理财等好几个领域，伤痕累累、遍体鳞伤。

前几年，房地产市场火爆的时候，很多炒房客靠着经营贷进行炒房。在新冠疫情那几年，国内的经营贷规模一路高歌，迅猛上涨，从2019年的11.54万亿，短短几年就飙升到24.97万亿，翻了一番倍还多。那些拿到经营贷款的人，真正把资金用在企业经营上的，还真没有几个，这经营贷违规的资金流向，那叫一个五花八门。有的冲进大A股市，有的拿去投资理财，更多的还是拿去炒房，也有人为了节省利息而去还房贷。

要知道，国内所有的房地产贷款的总额，也就53.54万亿元。而违规经营贷的规模就高达近25万亿元，当然，这些资金不一定全都流入房地产市场，但比例也不会小。2024年1月，“鼎益丰控股集团”暴雷，高达1300亿的资金盘子，全都来自经营贷。像“鼎益丰”这样的企业，究竟还有多少，真没有几个人能说清楚。

这些年来，中小企业由于资金紧张的原因，经营本来就很困难，而很多商业银行的贷款，又都放不出去。国家的经营贷，就是解决这个问题的，也是为了帮中小企业解决资金紧张和融资难题的。结果，被不少银行宣传成只要把房子抵押给银行，就能贷到更高额度、更低利息的钱。额度能给到房子评估价的7到9成，利息只要2.6% 。那几年，房价一直在涨，房子被银行当作最好也是最受欢迎的抵押物，所以，大量的经营贷进入了房地产市场。

据了解，那些年，经营贷的利率只有3.5%到4%，而房贷的利率却在5.8%到6.2% 。面对这么大的利息差，很少有人不心动。众多的炒房客，想方设法去搞经营贷，不惜拿房子做抵押。还有不少人，贷出来的经营贷，去还房贷。这样能省不少钱啊。据说，好多人连营业执照都没有，也能贷到经营贷款。这里面的原因，这里就不多讲了。

可是，让那些贷款的和放贷的没有想到的是，房价开始下跌，房地产市场持续萎靡不振。如果是房价稳定或者上涨，那就没有什么麻烦。可一旦房价持续下跌，麻烦就接着来了。银行放贷，是按房产价值评估贷款额度的，要是抵押物价值下降太多，贷款到期或者提前还贷时，你就得还清全部贷款。比如，几年前你抵押的房子评估价500万，按七成能贷350万。现在房价下跌，你的房子只值300万，按七成只能贷210万，前后相差140万。你得先把之前的350万还清，才能贷到新的额度，可你能一下子拿出350万吗？就算找人帮你还，这140万的缺口你也得补上。

所以说，目前，经营贷的暴雷风险很大，一旦暴雷，可能不少人会粉身碎骨。