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1、半导体：功率半导体金氧半场效电晶体（MOSFET）及绝缘闸双极电晶体（IGBT）缺货潮持续发酵，第三季已确定涨价5-20%，龙头个股已经按捺不住暴涨的欲望了！两只个股迎来机会！

2、这个家公司让大佬兴奋的睡不着，生物医药大事件！核心药品收获在即， 创新驱动造就生物药龙头爆发机遇！

3、消费领域新方向，宠物食品里也有巨大商机，国内龙头重点布局庞大市场！

4、IDC服务：服务器出货量持续高增长，市场规模扩大+现金流优质+业务扩张，龙头股已经抢占先机！

5、有色金属：再不上车就晚了！这个金属涨价的逻辑已经十分清晰，上行周期即将开始，全球最大生产商、市占率超过20%公司就在A股！

6、什么样的成长股未来有爆发力？5年组合上涨285%，机构告诉您其实很简单，一套方法免费分享，高成长标的一网打尽！

大盘观点：周四沪深两市反攻未果。早盘沪指低开后在保险、券商等金融股拉升下快速上攻，但好景不长，两市重回跌势，下午沪指再创新低至3032.41点，随后银行板块护盘，两市跌幅收窄。沪股通流入19.3亿，深股通流入9.93亿。板块方面：钢铁、保险、证券、煤炭、银行、电力等板块涨幅居前，截止收盘，上证指数收于3044.16点，下跌0.18%，深成指收于 10084.18点，下跌0.76%，创业板指收于1673.32点，下跌0.75%。现在已经进入世界杯魔咒时间，两市成交量继续萎靡，A股已经扛过了本月一个个大利空，面临美国公布500亿关税清单、年中结算带来的流动性等最后的考验，山穷水复、柳暗花明！当所有利空出尽将迎来机会，要注意等待市场利空释放指数急跌带来的低吸机会！

1、大国重器，自主可控势不可挡，产业转移效应明显。（财新智库）

  半导体产业是一个高度技术与资本密集型产业，中国凭借政策支持、资金投入，叠加工程师红利，积累技术经验和人才储备，拉近与国外的差距，逐步占据产业战略高地。此外，受生产成本及产业发展周期性波动的影响，世界半导体产业链呈现出向具有市场优势、成本优势中国转移的趋势。

预计2018年全球半导体分立器件市场规模可达231 亿美元。近年来，欧美巨头把战略重心转移到高压金氧半场效晶体管、绝缘栅双极型晶体管 等高端产品上，逐步退出中低端市场，同时台湾厂商又止步不前，给中国企业的崛起提供了绝好的契机。

优质的管理层铸就细分领域龙头-300373扬杰科技。公司长年深耕二极管、整流桥等功率半导体器件及芯片，作为国内功率半导体龙头企业，公司一直坚持自主研发，积极并购扩大全球影响力。随着国家大基金二期的启动，有望受益增厚资本实力，便于进一步加速内生和外延做大做强。 

 相关标的：扬杰科技300373、士兰微600460

 

2、是什么让这位大佬失眠了？原来是这个新技术让他看到癌症即将被治愈！核心药品收获+创新研发，这就是下一个让国人骄傲的公司！

中国生物药龙头，奇点临近 ！——复星医药600196，一直坚定走在创新道路上，成果喜人，近期核心药品研发屡传捷报。看看它的子公司最新成果：

目前临床后期产品估值在 160 -220 亿人民币，在研及早期产品估值 10 亿，合计静态估值为 170 -230 亿人民币之间，随着新产品的临床推进，公司价值将持续提高。

为何复星医药创新成果如此之多，秘密在于子公司复宏汉霖强大的研发实力和优势。


研发角度而言，公司已经在大分子生物药领域证明自己的龙头地位，且在小分子创新药和一致性评价方面也有持续突破。我们认为公司基于产业经营已经证明自己的能力。不论是并购后的整合，提升整体的医疗集团的协同和实力，还是长期对于产业发展趋势的精准判断以及持续大额的研发投入，公司已经在不同层面证明自己优秀的医药产业经营实力。所以券商高呼奇点临近！相关标的：复星医药600196

 3、养宠新时尚，带来A股两家龙头公司重大利好！

养狗养猫的人越来越多，券商已经从中发现了巨大商机，整理如下：

• 佩蒂股份300673，宠物食品细分行业龙头+复合增速40%以上（天风证券）

• 公司核心优势：研发创新能力卓越，有产品力。产品以畜皮和植物咬胶为主。植物咬胶凭借容易消化、营养丰富等特性，迅速被市场接受，目前已经成为公司收入及毛利的主要来源。作为较晚兴起的狗零食品类，咬胶近年来发展迅速，市场潜力超  61  亿美元。2017  年美国咬胶市场规模约15  亿美元，市场渗透率约为  25%，未来增长空间大。同时随着市场集中度的提升，龙头公司的品牌将会占据更多的市场份额。

• 销售模式独特：与客户高度绑定的  ODM  模式 。公司凭借第二、三代的咬胶专利产品进入品谱和  Petmatrix  的供应链，受益于下游客户对优质产品的大力推广，加上不同代际产品的红利期叠加，公司业绩快速稳步增长，未来几年将会成为公司业绩增长的又一重要来源。  

• 国内市场开拓：新西兰主粮+零食定位高端，以品质取胜。在新西兰收购零食公司、自建主粮工厂，以高端主粮+零食切入国内市场，有望凭借原料差异化优势脱颖而出，进一步打开增长空间。主粮的顺利推广将使公司国内收入进一步提速，未来几年增速有望超过  100%！  

• 中宠股份002891，多品类+全渠道抢占国内市场，国内收入高速增长（光大证券）

  莫畏浮云遮望眼，守得云开见月明。中宠股份深耕宠物零食行业20年，凭借领先的渠道优势、丰富的品牌矩阵、优质的产品质量成为国内宠物零食行业的龙头厂商。

  境内外渠道建设增强公司发展后劲。境外建立成熟稳定的以美、欧、日为核心，覆盖全球的销售网络；境内大力建设以电商和专业店为主的经销渠道，有助于公司抢占内销市场发展先机，特别是国内业务快速发展有望驱动公司收入实现快速增长。我们预计公司2018-2020年境外业务收入分别达到10.86/13.58/16.29亿元；境内业务收入分别达到1.92/2.54/3.43亿元。

  海外业务成长路径：产品力+渠道力打造海外牢固基本盘。美国、欧洲、日本三足鼎立格局助力公司奠定国内宠物行业龙头地位。中宠股份能够获取领先的市场份额主要依靠其优质的产品质量及多元化销售渠道布局。海外客户结构稳定，优质的产品质量与客户资源推动公司销售收入稳定增长。海外零售终端进入加速整合期，中宠股份核心客户整合有望带来渠道扩张效应，从而助推公司业绩实现更快增长。

  国内业务成长路径：内生增长+外延扩张并举，国内市场发力实现弯道超车。2017年中宠股份的内销收入增速高达52%，公司正通过渠道、品牌和产品加大对国内市场的布局。（1）渠道方面，公司率先布局国内市场，聚焦高毛利的经销渠道，2016年共有线上线下经销商46家（YoY+11%），经销渠道收入占比高达90.47%，国内电商等经销渠道的快速发展凸显公司渠道优势；2017年公司参股美联众合、2018年联手苏宁易购，进一步拓宽销售渠道。（2）品牌方面，通过打造多品牌矩阵培育了强大的品牌力，“Wanpy、Dr.Hao”等多个品牌提高了目标市场覆盖率且享有一定的品牌知名度，在国内缺乏成熟自主品牌的情况下棋先一招。（3）产品方面，公司凭借优质的产品质量占据国内宠物零食市场总额的15%，份额最大。（4）国内宠物零食市场格局分散，公司率先登陆资本市场借助资本优势进行外延扩张、整合产业资源进而把握国内市场发展红利。 

  
  

4、IDC业务驱动业绩高成长的龙头个股，业务翻倍，方向明确！

掌握大城市核心资源，完美符合IDC 客户的需求。IDC服务有一点很关键，地理位置非常重要：一方面，IDC 需要离客户办公室较近，方便客户技术团队到现场部署和应急维护；另一方面，IDC 需要离骨干网络近，以减少数据中心到用户间的业务延迟。光环新网作为国内龙头公司，是较早开始第三方数据中心业务的企业。公司深耕北京市场，并向上海区域拓展。目前公司运营东直门、酒仙桥、光环云谷、亦庄、太和桥、上海嘉定、房山七处数据中心，子公司中金云网拥有位于北京经济技术开发区 的高等级数据中心。

公司营收及净利润持续稳步增长。公司 2013 年营收 3.08 亿， 2017 年增长至40.77 亿，CAGR 为 90.7%；2013 年净利润 0.67 亿，2017 年增长至 4.36 亿，CAGR 为 59.7%。预计 2018 年-2020 年每年新增机柜约 8000 个左右，预计营收增速为 61.6 %、37.4%、27.8%。

资源优势+运营能力，公司 IDC 毛利率稳步上升，远高于同行。公司 IDC 业务毛利率近几年来 稳步上升，从 2015 年的 51%提高到 2017 年的 55%，与同业对比，公司毛利率也显著高于其他厂商。资源稀缺下， 核心城市 IDC供不应求，公司机柜使用率保持在较高水平。同时，公司具备丰富的高等级机房规划设计、建设和运营管理经验。客户包括亚马逊、美团、三大运营商、中国人民银行、建设银行、招商银行、人保集团等。

除了IDC服务之外，公司2017年底收购亚马逊相关资产，并获得云服务牌照，AWS 云业务踏上全力发展的快车道。长期有望成为国内云市场前三，预计 2018-2020 年增速为 90%、80%、60%。增厚公司业绩！关注标的：光环新网300383

5、“锡”望依旧，龙头起航，回调正是上车机会，先知先觉来吃肉！（东北证券）

锡涨价的逻辑已经非常清晰，如果还有人不明白的，赶紧来看，都给你整理在这了：

锡矿供给端将产生巨大缺口。缅甸锡矿品位断崖式下降，供给大幅降低。我们预计2018年供给缺口约 3 万吨，占全球总供给 8%。若缅甸原矿供给缺口持续扩大，短期国内及印尼精炼锡难以弥补缺口，叠加产业链低库存和贸易商囤货炒作因素，锡价中枢有望快速抬升。

需求继续增长，锡下游需求 50%为电子产品焊料，2018 年预计总消费量达到 36.5 万吨。根据历史经验来看，锡金属下游应用单项占比小、需求增速相对稳定。需求端我们针对市场关心的应用作了详细拆分，市场所担心的智能手机应用占比不足 3%。整体上，我们维持 2018 年 1%消费增速判断。

锡价有望冲击 20  万元/ 吨。受季节性因素影响，价格高点常出现在 3-6 月份。同时在价格启动初期，常常伴随产业链低库存的因素，当前为全球锡库存的历史最低点。综合考虑历史供需平衡、库存情况、季节性波动、供给/需求主导等情况，我们预计 2018 年锡价或冲击 20 万元/吨。

相关标的：锡业股份000960：公司是全球最大的锡生产商，金属锡储量80万吨。2016 年锡金属国内市场占有率 46.86%，全球市场占有率 22.64%。按照 17 年税费水平，锡价每上涨 1 万元/吨，对应公司 18 年的理论利润弹性约为 2.5 亿元，在 A 股板块具备领先优势

6、怎么挑选具有优秀品质的成长股？最新最好的办法，尽在掌握。

 根据以下指标我们对市场的股票做一个筛选：

如果对品质成长组合按照估值进行分组，可以发现 PE(TTM)在 35-45 倍的品质成长股在回溯期间表现最佳，累计收益率居前，且更加稳定。其累计收益率达到 280%，比不考虑估值的情况有所提升。

25倍PE以内的价值成长股表现要弱于整体，但符合条件的价值成长股的数量可以用于判断市场投资机会的多少。最新一期选出的符合条件的价值成长股数量明显上升至 15 只，意味着市场的投资机会在增加。

对品质成长股的上市年限进行研究，发现新上市的公司更容易被选出，且上市三年以内的品质成长股表现最佳，明显强于上市三年以上的。但随着时间的推移，新上市公司会慢慢达不到品质成长选股的条件，一般而言，第三年就会有较大比例的新上市公司被淘汰。

估值35-45 倍的高成长组合如下：