从近十年的历史来看，05年至09年是主板的天下，此过程中造就了如但斌、李驰、林园等大V；自10年至今则是创业板、中小板的天下，应运而生的如山的沉稳水的灵动、英科睿资鹰等。当然我们有充分的理由对以上现象做出解释，问题是不同的解释看起来都很有道理。一种解释是，股权改革、政府主导投资、国外股市持续向好，国内经济持续向好而主板却跌跌不休很多年，造就了05至09年的主板行情；而10年之后中国发展的动力从政府主导投资向个人消费、创新等领域转移，造就了10年至今的结构性牛市。另一种解释是，跌久了，就爆发了嘛！

我无意去判断以上两种理解谁对谁错，只是对但斌们的陨落常怀警惕：但斌们十年来一直看好主板，只是市场变了；而近几年的大V，目前看来大多数还是看好中小板和创业板，如果市场变了，他们会不会是下一个但斌呢？

注意到，我在以上描述过程中，并没有提到我发掘跟踪的三个靠谱者：辛巴、路大和水月。这是因为，这三个人，并非一条路走到黑。08年之前辛巴的风格无从考证，09年至11年明显是三个板块均有涉猎且逐步从主板向中小板、创业板转移，今年起逐步回归主板；路大呢，09年之前的风格也是无从考证的，但是从2010年的博文中，可以推断出之前他看好主板，10年之后才将重心放在中小板和创业板；至于水月，07年之前主板、最近几年创业板参与得少，今年起几乎全清了。

因此，即使路大还是坚守小盘股，我的直觉却告诉我，咱还是适可而止吧。

OK，今天比对着《特寄4》整理了一下持仓信息。如果说，之前的卖出是基于个股分析，接下来的卖出计划则是基于投资组合，所谓“结阵而返，徐徐而退”，不就是元帅对千军万马的战略部署吗？

http://s16/mw690/004azAvugy6MLjyvcmz2f&690

一、下调总仓位

随着大盘点数渐渐上升，看多情绪日渐浓郁，保守投资者的最好光景可能已经过去了。对于保守投资者来说，永远都得瑟不起来：在别人跌得死去活来时，我们也只是一边流血一边拾破烂；而当别人蒸蒸日上时，我们更是只有靠边站的份。对于这种处境，我大概是了解了，也全然接受了。既然要靠边站，那不如站远一些，这样看好戏的视野会更广一点。目前股票仓位84%，接下来将渐渐降至70%。当然，这只代表一种方向，会不会真降至70%，甚至到60%，这还要看市场的发展。

二、主板逢低吸纳，仓位只增不减

目前主板占比47%，按总仓位70%来算，最多加至60%，但是，47%这个比例，不能再减了。当然，不排除在主板间进行调仓，比如，中国重工好像涨得挺厉害的，前几天用伟星换海正，关键在于伟星是中小板，如果是从主板中进行调仓，那中国重工应该会被第一个拖出去砍头。

三、中小板、创业板放弃没有业绩支持的仓位，总仓位只减不增

目前创业板占比20%，包括南都电源、新大新材、奥克股份、龙源技术。所幸的是，南都电源仍算低估，而后面三只已经实现困境反转。有业绩支持的仓位，至少我还是比较放心。

中小板占比17%，包括好想你，苏宁和桂林三金。其中好想你已经有反转的态势，而且是辛巴的第一仓，不会轻易动；三金嘛，业绩还是有增长的，也不一定要清掉，不过最近确实涨得有点多了；苏宁就只能悲剧了。小苏啊，庵之所以拿你动刀，固然和你几年来的无语有一定关系，但是，如果仅仅是这样，我是愿意给你多一点时间的。奈何现在中小板和创业板这么热，从战略出发，我不砍你，我砍谁呢？觉罗杀苏克时，也是形势所迫，并非真以为他是奸臣啊！以后如果你真的一飞冲天了，那你就在高空中鄙视我吧！

TO SUM UP，如果把小苏、三金和南都清了，那总仓位就是70%了，这期间如果有好的主板机会，仓位就高于70%。