一、 互联网金融客观上需要与线下交互

金融为实体经济服务，互联网金融的金融属性决定了它必须服务于实体经济，而实体经济在线下，这客观上要求互联网金融线上与线下交互，需要与线下实体场景互动。无论是支付还是借贷等互联网金融业务，都必须在实体场景中才真正发挥互联网金融便捷、普惠的作用。吃饭、购物、看电影、旅游、就医、打车，等等，若没有这些实体场景，第三方支付、网络借贷、互联网消费金融等也就没有存在的价值了。可以说，连接的实体平台越多、实体场景拓展越广，支付才越活跃，互联网金融发展越快。

二、互联网金融主观上离不开与线下互动

互联网金融还是金融。金融业务客观上存在着风险，经济实体在从事金融活动过程中会因风险控制能力差而遭受特质和精神层面的损失。加强金融机构的风险管控可谓现实意义重大。不仅影响金融机构自身的竞争力，也关乎金融行业乃至整个国民经济的健康有序发展。

为了提高市场竞争力，更好地为客户提供金融服务，各互联网金融企业不得不在风险控制上作出很大努力。如，P2P借贷中征信的采集、风险的控制、贷后跟踪以及催章收贷等，在大数据未能普及和真正全面发挥作用的业务领域，借助线下力量、与线下O2O是十分必要的。互联网金融业务自身发展了需要扩展进入线下实体场景。

三、互联网金融不是对传统金融的替代

互联网金融不是金融的全部。不可否认，互联网金融借助于大数据和通达的网络（包括我去互联网）体系在实践中得到了很好的社会认可。据速途研究院2015年5月发布的数据资料，2015年中国互联网金融市场整体规模将超过10万亿元，其中，支付市场规模为9.22万亿元，占据主导地位，这主要得益于电商的发展；基金销售规模超过6 000万元，财富管理规模超过100亿元，未来随着用户收入水平和理财观念的提高，可用资金规模扩大，这两个领域的未来空间非常巨大；网络小贷规模5 000亿元，P2P网贷市场1 000亿元（另据网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年10月月报》显示，2015年10月，P2P行业整体成交量达1 200亿元。而历史累计成交量一举突破万亿元大关，达到10 983亿元），众筹规模100亿元，当然， 国内的众筹和P2P市场仍处于起步发展阶段。关于互联网金融的用户，预计2015年国内的互联网金融用户将达到4.89亿人，渗透率达74.03%。

互联网上（线上）不可能解决金融的全部问题，这一点毋庸置疑。对于小额的、有大数据支撑的金融业务是可以线上完成交易，而面对大额的、缺少大数据支撑的金融业务，诸如一些风险较高的金融产品、大型项目贷款、大额理财等不得不通过传统的金融机构来满足。而且，传统的金融机构如银行具有网点多、客群大、风控能力强、品牌知名度和美誉度较高这样的核心优势也是互联网金融企业无可比拟的。

而且， 即使“长尾理论“被认为是对传统”80/20法则“或”二八定律“的叛逆，互联网金融符合长尾理论，解决了80%部分的问题、满足了大众消费者的金融需求，但是，少部分20%的需求不能在现有的互联网条件下予以满足，也必须通过传统金融机构实现。

总之，互联网金融可以改变或颠覆部分传统金融领域，但不可能取代传统金融。所以，传统金融企业既要作好传统金融业务，又不能放弃互联网金融这块越来越大的蛋糕（一部分传统金融机构已在向互联网金融业务转化）。而且，单纯地将互联网金融理解为把传统的金融产品拿到网络平台上销售是片面而短视的。互联网金融的真正魅力在于应用大数据和网络渠道等互联网属性重塑金融模式。完整的金融体系理应是传统金融与互联网金融的融合发展、协同发展。展望未来，从根本上改变现有金融产品的设计理念、运营流程和风险管控，并借以更好地服务于实体经济、更好地为百姓（客户）资产保值增值提供优质服务都是整个金融体系变革的大目标。

“我们现在是两条腿走路，传统金融一定要作好，互联网金融则能改善传统金融的客户体验，且能积蓄大量客户。对于未来我们很有信心。“事实证明了平安集团董事长马明哲的信心：2015年上半年，中国平安继续通过综合金融产品视图和大数据分析平台，多维度挖掘客户需求，大力发展创新性综合性金融组合产品和服务，推动交叉销售和客户迁徏。期间，平安综合金融累计迁徙客户599万人次，平安集团内各子公司合计新增客户量中的36.5%来自客户迁徙；从互联网金融迁徙到传统金融业务的新客户达82万人。车险保费收入的55.2%来自交叉销售、电话及网络销售渠道；新增零售存款中的32.1%、新发行信用*中的33.8%来自交叉销售渠道。

资料来源：

刘风军著  《互联网金融营销原理与实践》  中国人民大学出版社  2016年5月 P13-14

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