企业在判断金融资产是否终止确认以及在多大程度上终止确认时，应当遵循以下步骤：

一、确定适用金融资产终止确认规定的报告主体层面

二、确定金融资产是部分还是整体适用终止确认原则

2020注册会计实务【164】金融资产终止确认的判断流程【1】

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三、确定收取金融资产现金流量的合同权利是否终止

四、判断企业是否已经转移了金融资产

2020注册会计实务【165】金融资产终止确认的判断流程【2】

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五、分析所转移金融资产风险和报酬转移情况

企业转让收取现金流量的合同权利或通过符合条件的过手安排方式转移金融资产的，应根据规定进一步对被转移金融资产进行风险和报酬转移分析，以判断是否应当终止确认被转移金融资产。

企业在判断金融资产转移是否导致金融资产终止确认时，应当评估其在多大程度上保留了金融资产所有权上的风险和报酬，即比较其在转移前后所承担的、该金融资产未来净现金流量金额及时间分布变动的风险，并分别以下情形进行处理：

1.企业转移了金融资产所有权上几乎全部风险和报酬的，应当终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

金融资产转移后，企业承担的金融资产未来净现金流量现值变动的风险与转移前金融资产的未来净现金流量现值变动的风险相比不再显著的，表明该企业已经转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬。

需要注意的是，金融资产转移后企业承担的未来净现金流量变动的风险占转移前变动风险的比例，并不等同于企业保留的现金流量金额占全部现金流量的比例。例如，在一项资产证券化交易中，次级资产支持证券的份额占全部资产支持证券的5%，转出方持有全部资产支持证券，这并不意味着转出方仅保留金融资产5%的风险和报酬。实际上，次级资产支持证券向优先级资产支持证券提供了信用增级，而使得基础资产未来现金流量在优先级和次级之间不再是完全成比例分配，因此，转移后企业承担的次级资产支持证券对应的未来净现金流量现值变动的风险则可能远大于转移前全部变动风险的5%。

这里的“几乎所有风险和报酬”，企业应当按照金融资产的具体特征作出判断。需要老臣的风险类型通常包括利纺风险、信用风险、外汇风险、逾期未付风险、提前偿付风险（或报酬）、权益价格风险等。

在通常情况下，通过分析金融资产转移协议中的条款，企业就可以比较容易地确定是否转移或保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，而不需要通过计算确定。以下情形表明企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转给了转入方：

（1）企业无条件出售金融资产。企业出售金融资产时，如果根据与购买方之间的协议约定，在任何时候（包括所出售金融资产的现金流量逾期未收回时）购买方均不能够向企业进行追偿，企业也不承担任何未来损失，此时，企业可以认定几乎所有的风险和报酬已经转移，应当终止确认该金融资产。

例如，某银行向某资产管理公司出售一项贷款，在出售后银行不再承担该组贷款的任何风险，该组贷款发生的所有损失均由资产管理公司承担，资产管理公司不能因该组已出售贷款的包括逾期未付在内的任何损失向银行要求补偿。在这种情况下，银行已经将该组贷款上几乎所有风险和报酬转移，可以终止确认该组贷款。

（2）企业出售金融资产，同是约定按回购日该金融资产的公允价值回购。企业通过与购买方签订协议，按一定价格向购买方出售一项金融资产，同时约定到期日企业再将该金融资产购回，回购价格为到期日该金融资产的公允价值。此时，该金融资产如果发生公允价值变动，其公允价值变动由购买方承担，因此可以认定企业已经转移了该金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，应当终止确认该金融资产。同样，企业在金融资产转移后只保留了优先按照回购日公允价格回购该金融资产的权利的，也应当终止砍所转移的金融资产。

（3）企业出售金融资产，同时与转入方签订了看涨或看跌期权合约，且该看涨期呀看顾跌期权为深度价外期权（即到期日之前不大可能变为份内期权），此时可以认业企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，应当终止确认该金融资产。

企业需要通过计算判断是否转移或保留了金融资产所有权上几乎所有嵏报酬的，在计算金融资产未来现金流量净现值时，应考虑所有合理、可能的现金流量变动，采用适当的市场利率作为折现率，并采用概率加权平均方法。

2.企业保留了金融资产所有权上几乎所有见风险物报酬的，应当确认该金融资产。

与企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的判断方法相似，企业在判断是不保留了金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，应当比较其在转移前后面临的该金融资产未来净现金流量金额及时间分布变动的风险。企业承担的风险没有因金融资产转移而发生显著改变的，表明企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬：

（1）企业出售金融资产并与转入方签订回购协议，协议规定企业将按照固定回购价格或按照原售价加上合理的资金成本向转入方回购原被转移的金融资产，或与售出的金融资产相同或实质相同的金融资产。例如，采用买断式回购、质押式回购交易卖出债券等。

（2）企业融出证券或进行证券出借。例如，证券公司将自身持有的证券借给客户，合同约定借出期限和出借费率，到期客户需要归还相同数量的同种证券，并向证券公司支付出借费用。证券公司保留了融出证券所有权上几乎所有风险和报酬。因此，证券公司应当继续确认融出的证券。

（3）企业出售金融资产并附有将市场风险敞口转回给企业的总回报互换。在附总回报互换的金融资产出售中，企业出售了一项金融资产，并与转入方达成一项总回报互换协议，如转入方将该资产实际产生的现金流量支付给企业以换取固定付款额或浮动利率付款额，该项资产公允价值的所有增减变动由企业（转出方）承担，从而使企业保留了该金融资产所有权上几乎所有风险和报酬。在这种情况下，企业应当继续确认所出售的金融资产。

（4）企业出售短期应收款项或信贷资产，并且全额补偿转入方可能因被转移金融资产发生的信用损失。企业将短期应收款项或信贷资产整体出售，符合金融资产转移的条件。但由于企业出售金融资产时作出承诺，当已转移的金融资产将来发生信用损失时，由企业（转出方）进行全额补偿。在这种情况下，企业保留了该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，因此不应当终止确认所出售的金融资产。这种情况经常出现在资产证券化实务中，例如，企业通过持有次级权益或承诺对特定现金流量担保，实现了对证券化资产的信用增级。如果通过这种信用增级，企业保留了被转移资产所有权上几乎所有风险和报酬，那么傿就不应当终止确认该金融资产。

（5）企业出售金融资产，同时向转入方签订看跌或看涨期权合约，且该看跌期权或看涨期权为一项份内期权。例如，企业出售某项金融资产但同时持有深度份内的看涨期权（即到期日前不大可能变为价外期权），或企业出售金融资产而转入方有权通过同时签订的深度价内看跌期权在以后将该金融资产回售给企业。在这两种情况下，由于企业都保留了该项金融资产所有权的几乎所有的风险和报酬，因此不应当终止确认该金融资产。

（6）采用追索权方式出售金融资产。企业出售金融资产时，如果根据与购买方之间的协议约定，在出售金融资产的现金流量无法收回时，购买方能够向企业进行追偿，企业也应承担未来任何损失。此时，可以认定企业保留了该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，不应当终止确认该金融资产。

3.企业既没有转移了没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，应当判断其是否了对金融资产的控制，根据是否保留了控制分别进行处理。

实务中，可以通过分析金融资产转移协议中的条款和现金流量分布实际情况（例如将超额服务费等纳入考虑），计算确定金融资产转移前后所承担的未来现金流量现值变动情况，表实践中存在多种可行的计算方法，企业可以根据具体情况选用合适的计算方法并在附注中进行说明，计算方法一经确定，不得随意变更。

六、分析企业是否保留了控制

若企业既没有转移了没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，企业应当判断企业是否保留民对该金融资产的控制。如果没有保留对该金融资产的控制的，应当终止确认该金融资产。

此处所述的“控制”与合并财务报表中的“控制”概念，在适用场景和判断条件上都有所不同。企业在判断是否保留了对被转移金融资产的控制时，应当重点关注转入方出售被转移金融资产的实际能力。如果转入方有实际单方面决定将转入的金融资产整体出售给与其不相关的第三方，且没有额外条件对此出售罗曼史以限制，则表明企业作为转出方未保留对被转移金融资产的控制；在除此之外的其他情况下，则应视为企业保留了对金融资产的控制。

企业既没有转移了没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。在这种情况下确认的有关金融资产和有关负债反映了企业所承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。导致转出方对被转移金融资产形成继续涉入的常见方式有：具有追索权，享有继续服务权，签发或持有期权或提供担保等。

如果企业对金融资产的继续涉入仅限于金融资产的一部分，例如，企业持有回购一部分被转移金融资产的看涨期权，或企业保留了某项剩余权益但未导致企业保留所有权上几乎所有的风险和报酬，且企业保留了控制权，则企业应当按照转移日因继续涉入而继续确认部分和不再确认部分的相对公允价值，在两者之间分配金融资产的原账面价值，并按其继续涉入被转移金融资产的部分确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

资料来源：

中国注册会计师协会.2020年注册会计师全国统一考试辅导教材《会计》.北京：中国财政经济出版社.2020（3）第1版：218-291.

【参考阅读】

2020中级会计实务【068】金融资产的分类

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmzf.html

2020中级会计实务【069】金融负债的分类

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmzo.html

2020中级会计实务【070】金融资产和金融负债的确认和终止确认

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn0f.html

2020中级会计实务【071】金融资产和金融负债计量【1】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn1v.html

2020中级会计实务【072】金融资产和金融负债计量【2】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn1z.html

2020中级会计实务【073】金融资产和金融负债计量【3】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn20.html

2020中级会计实务【074】金融资产和金融负债计量【4】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn2x.html

2020中级会计实务【075】金融资产和金融负债计量【5】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn36.html

2020中级会计实务【076】金融资产和金融负债计量【6】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn37.html

2020中级会计实务【077】金融资产和金融负债计量【7】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn3a.html

2020中级会计实务【078】金融资产和金融负债计量【8】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn3d.html

2020中级会计实务【079】金融资产和金融负债计量【9】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn40.html

2020中级会计实务【080】金融资产和金融负债计量【10】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn41.html

2020中级会计实务【081】金融资产和金融负债计量【11】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zn4b.html

资料来源：

财政部会计资格评价中心.2020年度全国会计专业技术资格考试辅导教材《中级会计实务》.北京：经济科学出版社.2020（2）第1版：106-132.