投资企业在长期股权持有期间，应当根据对被投资单位能够施加的影响程度进行划分，在个别财务报表中分别采用成本法和权益法进行核算。

一、长期股权投资的成本法

2020注册会计实务【068】长期股权投资后续计量【1】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zoov.html

二、长期股权投资的权益法

（一）权益法的定义及其适用范围

2020注册会计实务【069】长期股权投资后续计量【2】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zop4.html

（二）权益法的核算

1.初始投资成本的调整。

2020注册会计实务【070】长期股权投资后续计量【3】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zop5.html

2.投资损益的确认。

【第一部分内容】

2020注册会计实务【071】长期股权投资后续计量【4】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zop6.html

【第二部分内容】

（1）对于联营企业或合营企业向投资企业出售资产的逆流交易，在该交易存在未实现内部交易损益的情况下（即有关资产未对外部独立第三方出售），投资企业在采用权益法计算确认应享有联营企业或合营企业的投资收益时，应抵销该未实现内部交易损益的影响。当投资企业自其联营企业或合营企业购买资产时，在将该资产出售给外部独立的第三方之前，不应确认联营企业或合营企业因该交易产生的损益中本企业应享有的部分。

因逆流交易产生的未实现内部交易损益，在未对外部独立第三方出售前，体现在投资企业持有资产的账面价值当中。投资企业对外编制合并财务报表的，应在合并财务报表中对长期股权投资及包含未实现内部交易损益的资产账面价值进行调整，抵销有关账面价值中包含的未实现内部交易损益，并相应地调整对联营企业或合营企业的长期股权投资。

上述对逆流交易的处理在投资方的个别财务报表及合并财务报表中的处理方式不同的原因在于，个别报表反映的是法律主体的资产、负债、收入、费用情况，投资方以支付既定的价款自其联营企业、合营企业取得有关资产后，在相关资产未对外部独立第三方出售的情况下，该资产的价值在其个别报表中体现为按照实际支付的购买价款确定的成本，虽然有关未实现内部交易损益体现在该项资产的账面价值中，但从法律主体价值交换的角度，无法调整有关交易在个别报表中的价值。相比之下，合并报表更多地体现的是付主体的概念，对于从会计理念出发，投资方与在其联营企业、合营企业中持有的股权作为一个整体反映的情况下，有关资产账面价值中包含的未实现内部交易损益可以在合并报表中予以抵销，相应地恢复长期股权投资的账面价值。

【例7.11】甲企业于2017年1月取得乙公司20%有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2017年8月，乙公司将其成本为600万元的商品以1 000万元的价格出售给甲企业，甲企业将取的商品作为存货。至2017年资产负债表日，甲企业仍未对外出售该存货。乙公司2017年实现净利润3 200万元。假定不考虑所得税因素。

甲企业在按照权益法确认应享有乙公司2017年净损益时，应进行以下账务处理：

乙公司经调整净利润=3 200-（1 000-600）=2 800万元。

借：长期股权投资——损益调整    5 600 000

    贷：投资收益                             5 600 000

【28 000 000×20%=5 600 000元】

进行上述处理后，投资企业有子公司，需要编制合并财务报表的，在合并财务报表中，因该项未实现内部交易损益体现在投资企业持有存货的账面价值中，应在编制合并财务报表中进行以下调整：

借：长期股权投资——损益调整   800 000

    贷：存货                                 800 000

【（10 000 000-6 000 000）×20%=800 000元】

假定在2018年，甲企业将该商品以1 000万元的价格向外部独立第三方出售，因该部分未实现内部交易损益已经实现，甲企业在确认应享有乙公司2018年净损益时，应考虑将原未确认的该部分内部交易损益计入投资收益，即应在考虑其他因素计算确定的投资损益基础上调整增加80万元。

（2）对于投资企业向联营企业或合营企业出售资产的顺流交易，在该交易存在未实现内部交易损益的情况下（即有关资产未向外部独立第三方出售），投资企业在采用权益法计算确认应享有联营企业或合营企业的投资收益时，应抵销该未实现内部交易损益的影响，同时调整对联营企业或合营企业长期股权投资的账面价值。当投资企业向联营企业或合营企业出售资产，同时有关资产由联营企业或合营修定持有时，投资方因出售该项资产应确认的损益仅限于与联营企业或合营企业其他投资者交易的部分。即在顺流交易中，投资方投出或出售资产给其联营企业或合营企业产生的损益中，按照持股比例计算确定归属于本企业的部分不予确认。

应予说明的是，对于投资方与其联营企业、合营企业之间的顺流交易，相关抵销处理在投资方的个别财务报表与合并财务报表中也存在差异。在投资方的个别财务报表中，因出售资产等体现为其个别利润表中的收入、成本等项目，考虑到个别财务报表反映的是独立的法律主体的经济利益变动情况，在有关资产流出投资方且投资方收取价款或取得收取价款等权利，满足收入确认条件时，因该未实现内部交易损益相应进行的调整无法调整上述收入和成本，在个别财务报表中仅能通过长期股权投资的损益确认予以体现。在投资方编制合并财务报表时，因合并报表体现的是会计主体的理念，有关未实现的收入和成本可以在合并财务报表中予以抵销，相应地调整原权益法下确认的投资收益。

【例7.12】甲企业持有乙公司20%有表决权股份，能够对乙公司的财务和生产经营决策施加重大影响。2017年，甲企业将其账面价值为600万元的商品以1 000万元的价格出售给乙公司。至2017年资产负债表日，该批商品尚未对外部第三方销售。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同，两者在以前未发生过内部交易。乙公司2017年净利润为2 000万元。假定不考虑所得税因素。

甲企业在该项交易中实现利润400万元，其中的80万元（400×20%）是针对本企业持有的对联营企业的权益份额，在采用权益法计算确认投资损益时应予抵销，即甲企业应当进行的账务处理如下：

借：长期股权投资——损益调整   3 200 000

    贷：投资收益                             3 200 000

【（20 000 000-4 000 000）×20%=3 200 000元】

甲企业如需编制合并财务报表，在合并财务报表中对该项未实现内部交易损益应在个别财务报表已确认的基础上进行以下调整：

借：营业收入      2 000 000  

    【10 000 000×20%=2 000 000元】

    贷：营业成本                        1 200 000

        【6 000 000×20%=1 200 000元】

        投资收益                          800 000

应当说明的是：

第一，投资企业与其联营企业及合营企业之间发生的无论是顺流交易还是逆流交易产生的未实现内部交易损失，属于所转让资产发生减值损失的，有关的未实现内部交易损失不应予以抵销。原因是该损失不因是否发生资产的内部转移而发生变化，即使有关资产未发生实际交易，有证据表明其可收回金额低于其账面价值的，无论资产持有方是哪个企业，均应按照会计准则规定计提相应的减值准备，即相关损失与转让交易无关。

第二，投资方与联营企业、合营企业之间发生的投出或出售资产的交易构成业务的，应当按照《企业会计准则第20号——企业合并》、《企业会计准则第33号——合同财务报表》有关规定进行处理：即，联营、合营企业向投资方出售业务的，投资方应按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计在处理，投资方应全额确认与交易相关的利得或损失；投资方向联营、合营企业投出业务，并能对联营、合营企业实施重大影响或共同控制的，应以投出企业的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之间的差额，全额计入当期损益。投资方向联营、合营企业出售业务，取得的对价与业务的账面价值之间的差额，全额计入当期损益。

应予说明的是，现行会计准则体系中对于购买或出售资产与购买或出售业务的会计处理理念很大程度上并不一致，这种不一致性一般不是体现为出售方的会计处理，而是体现为购买方的会计处理的差异。即作为资产的购买方与作为业务的购买方，在其会计处理过程中应当分别遵循不同的原则，购买资产的情况下，应当将购买成本按照相对公允价值的比例分配给所购资产，但如有关交易是发生在投资方与其联营或合营企业之间时，投资方相关损益的确认仅限于除自身以外与联营或合营企业之间的部分；购买业务的情况下，因构成企业合并，其会计处理遵从企业合并的处理原则，此时无论交易是否发生在投资方与其联营或合营企业之间，有关损益均需全额确认，不再作为权益法下与长期股权投资相关损益的调整因素。

（3）合营方向合营企业投出非货币性资产产生损益的处理。合营方向合营企业投出或出售非货币性资产的相关损益，应当按照以下原则处理：

符合下列情况之一的，合营方不应确认该类交易的损益：与投出非货币性资产所有权有关的重大风险和报酬没有转移给合营企业；投出非货币性资产的损益无法可靠计量；投出非货币性资产交易汪具有商业实质。

合营方转移了与投出资产所有权有关的重大风险和报酬并且投出资产留给合营企业使用的，应在该项交易中确认属于合营企业其他合营方的利得和损失。交易表明投出或出售非货币性资产发生减值损失的，合营方应当全额确认该部分损失。

在投出非货币性资产的过程中，合营方除了取得合营企业的长期股权投资外还取得了其他货币性或非货币性资产的，应当确认该项交易中与所取得其他货币性、非货币性资产相关的损益。

应予注意的是，合营方向合营企业投出非货币性资产的交易亦应区分投资方个别财务报表和合并财务报表分别进行处理。投资方按照持股比例计算应予抵销的未实现内部交易损益，在合并财务报表中应在抵销相关收入、成本的同时，调整长期股权投资的账面价值。

【例7.13】甲公司、乙公司、丙公司共同出资设立丁公司，注册资本为5 000万元，甲公司持有丁公司注册资本的38%，乙公司和丙公司各持有丁公司注册资本的的31%，丁公司为甲、乙、丙公司的合营企业。甲公司以其固定资产（机器）出资，该机器的原价为1 600万元，累计折旧400万元，公允价值为1 900万元同，未计提减值；乙公司和丙公司现金出资，各投资1 500万元。假定甲公司需要编制合并财务报表，抽，投出资产交易具有商业实质且与投出所有权相相关的重大风险和报酬发生了转移。不考虑所得税影响。甲公司应进行的账务处理如下：

甲公司在个别财务报表中，对丁公司的长期股权投资成本为1 900万元，投出机器的账面价值与其公允价值之间的差额为700万元（1 900-1 200），确认损益（利得）。

借：长期股权投资——丁公司（投资成本）19 000 000

    贷：固定资产清理                           19 000 000

借：固定资产清理            12 000 000

    累计折旧                  4 000 000

    贷：固定资产                             16 000 000

借：固定资产清理            7 000 000

    贷：资产处置损益                        7 000 000

甲公司在合并财务报表中，对于上述投资产生的利得，仅能够确认归属于乙、丙公司的利得部分，需要抵销归属于甲公司的利得部分266万元（700×38%）。在合并财务报表中作如下抵销分录：

借：资产处置损益         2 660 000

    贷：长期股权投资——丁公司             2 660 000

（4）取得现金股利或利润的处理。按照权益法核算的长期股权投资，投资企业自被投资单位取得的现金股利或利润，应抵减长期股权投资的账面价值。在被投资单位宣告分派现金股利或利润时，借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资（损益调整）”科目。

（5）超额亏损的确认。按照权益法核算的长期股权投资，投资企业确认应分担被投资单位发生的损失，原则上应以长期股权投资及其实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。这里所讲的“其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益”通常是指长期应收项目，比如，企业对被投资单位的长期债权，该项债权没有明确的清收计划，且在可预见的未来期间不准备收回的，实质上构成对被投资单位的净投资，但不包括投资企业与被投资单位之间因销售商品、提供劳务等日常活动所产生的长期债权。

投资企业在确认应分担被投资单位发生的亏损时，具体应按照以下顺序处理：

第一步，减记长期股权投资的账面价值。

第二步，在长期股权投资的账面价值减记至零的情况下，对于未确认投资损失，应考虑除长期股权投资以外，投资方的账面上是否有实质上构成对被投资单位净投资的长期权益项目，如果有，则应以其他长期权益的账面价值为限，继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。

第三步，经过上述处理，按照投资合同或协议约定，投资企业仍需要承担额外损失弥补等义务的，应按预计将承担的义务金额确认预计负债，计入当期投资损失。

企业在实际操作过程中，在发生投资损失时，应借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资——损益调整”科目。在长期股权投资的账面价值减记至零以后，考虑其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益，继续确认的投资损失，应借记“投资收益”科目，贷记“长期应收款”等科目；因投资合同或协议约定导致投资企业需要承担额外义务的，按照或吸事项准则的规定，对于符合确认条件的义务，应确认为当期损失，同时确认预计负债，借记“投资收益”科目，贷记“预计负债”科目。除上述情况仍未确认的应分担被投资单位损失的，应在账外备查登记。

在确认了有关投资损失后，被投资单位于以后期间实现盈利的，应按以上相反顺序分别减记账外备查登记的金额、已确认的预计负债、恢复其他长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。即应当按照顺序分别借记“预计负债”、“长期应收款”、“长期股权投资”等科目，贷记“投资收益”科目。

【例7.14】甲企业持有乙企业40%的股权，能够对乙企业施加重大影响。2014年12月31日，该项长期股权投资的账面价值为6 000万元。乙企业2015年由于一项主营业务市场条件发生变化，当年度亏损9 000万元。假定甲企业在取得投资时，乙企业各项可辨认资产、负债的公允价值与账面价值相等，双方所采用的会计政策和会计期间也相同。则甲企业当年度应确认的投资损失为3 600万元。确认上述投资损失后，长期股权投资的账面价值为2 400万元。

上述如果乙企业当年亏损18 000万元，则甲企业按照持股比例确认应分担的缺失为7 200万元，但长期股权投资的账面价值仅为6 000万元，如果没有其他实质上构成对被投资单位净捐资的长期权益项目，则甲企业应确认的投资损失仅为6 000万元，超额损失在账外备查登记；在确认了6 000万元的投资损失，长期股权投资账面价值减记至零以后，如果甲企业账上仍有应收乙企业的长期应收款2 400万元，该款项从目前情况看，没有明确的清偿计划（并非产生于商品购销等日常活动），则在长期应收款账面价值大于1 200万元的情况下，应以长期应收款的账面价值为限进一步确认投资损失1 200万元。甲企业应进行的账务处理如下：

借：投资收益       60 000 000

    贷：长期股权投资——损益调整     60 000 000

借：投资收益             12 000 000

    贷：长期应收款                     12 000 000

（6）其他综合收益的处理。在权益法核算下，被投资单位确认的其他综合收益及其变动，也会影响被投资单位所有者权益总额，进而影响投资企业应享有被投资单位所有者权益的份额。因此，当被投资单位其他综合收益发生变动时，投资企业应当按照归属于本企业的部分，相应地调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少其他综合收益。

【例7.15】甲公司持有乙公司25%的股份，并能对乙公司施加重大影响。当期，乙公司将作为存货的房地产转换为以公允价值模式计量的投资性房地产，转换日公允价值大于账面价值1 500万元，计入了其他综合收益。不考虑其他因素，甲公司当期按照权益法核算应确认的其他综合收益的会计处理如下：

按照权益法核算甲公司应确认的其他综合收益=1 500×25%=375万元。

借：长期股权投资——其他综合收益   3 750 000

    贷：其他综合收益                             3 750 000

（7）被投资单位其他所有者权益变动的处理。采用权益法核算时，投资企业对于被投资单位除净损益、其他综合收益以及利润分配以外所有者权益的其他变动，应按照持股比例与被投资单位其他所有者权益变动计算的归属于本企业的部分，相应地调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。被投资单位净损益、其他综合收益以及利润分配以外的所有者权益的其他变动，主要包括：被投资单位接受其他股东的资本性投入、被投资单位发行可分离交易的可转移债券中包含的权益成分、以权益结算的股份支付等。

【例7.16】A企业持有B企业30%的股份，能够对B企业施加重大影响。B企业为上市公司，当期B企业的母公司捐赠B公司1 000万元，该项捐赠实质上属于资本性投入，B公司将其计入资本公积（股本溢价）。不考虑其他因素，A企业按权益法核算作如下会计处理：

A企业在确认应享有被投资单位所有者权益的其他变动=1 000×30%=300万元。

借：长期股权投资——其他权益变动     3 000 000

    贷：资本公积——其他资本公积                   3 000 000

（8）股票股利的处理。被投资单位分派的股票股利，投资企业不作账务处理，但应于除权日注明所增加的股数，以反映股份的变化情况。权益法下对于被投资单位分派股票股利的处理，怀成本法的讨论相一致，实务中有不同的意见：有意见认为股票股利与现金股利的处理应采用同样的处理方法，即投资方应在确认应收股利的同时，减少长期股权投资（损益调整），同时将应收股利相关价值量调整增加长期股权投资（投资成本）；另有意见认为股票股利不影响被投资单位所有者权益总额，投资方不应进行会计处理。目前我国会计准则及实务中均采用了第二种作法。

（三）长期股权投资减值

长期股权投资在按照规定进行核算确定其账面价值的基础上，如果存在减值迹象，应当按照相关准则的规定计提减值准备。其中，对子公司、联营企业及合营企业的投资，应当按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定确定其可收回金额及应予计提的减值准备，长期股权投资的减值准备在提取以后，不允许转回。

资料来源：

中国注册会计师协会.2020年注册会计师全国统一考试辅导教材《会计》.北京：中国财政经济出版社.2020（3）第1版：90-126.

【参考阅读】

2020中级会计实务【033】长期股权投资的范围

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm5l.html

2020中级会计实务【034】长期股权投资初始计量【1】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm5s.html

2020中级会计实务【035】长期股权投资初始计量【2】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm5v.html

2020中级会计实务【036】长期股权投资初始计量【3】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm60.html

2020中级会计实务【037】长期股权投资后续计量【1】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm6z.html

2020中级会计实务【038】长期股权投资后续计量【2】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm95.html

2020中级会计实务【039】长期股权投资后续计量【3】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm9a.html

2020中级会计实务【040】长期股权投资后续计量【4】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zm9j.html

2020中级会计实务【041】长期股权投资后续计量【5】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmay.html

2020中级会计实务【042】长期股权投资后续计量【6】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmb0.html

2020中级会计实务【043】长期股权投资后续计量【7】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmbe.html

2020中级会计实务【044】长期股权投资后续计量【8】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmbl.html

2020中级会计实务【045】长期股权投资后续计量【9】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmbn.html

2020中级会计实务【046】长期股权投资后续计量【10】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102zmbo.html

资料来源：

财政部会计资格评价中心.2020年度全国会计专业技术资格考试辅导教材《中级会计实务》.北京：经济科学出版社.2020（2）第1版:53-74.