管理会计学【066】资金需要总量预测【2】

 

农业银行沈阳辽中支行   周桐   学习笔记

 

 

        

 

 

    

 

在资金需要决量预测中，常用的方法有资金增长趋势预测法和预计资产负债表法。

一、资金增长趋势预测法

管理会计学【065】资金需要总量预测【1】

http://blog.sina.com.cn/s/blog_dfcb5c270102z8dq.html

二、预计资产负债表法

预计资产负债表法是通过编制预计资产负债表来预预测期的资产、负债和留用利润，从而测算外部资金需要量的一种方法。

资产负债表是反映企业在某一时点资金占用（资产）和资金来源（负债和所有者权益）平衡状况的会计报表。企业增加的资产，必然是通过增加负债或所有者权益的途径予以解决。因此，通过预计资产的增减，可以确定需要从外部筹措的资金数额。

【例】中盛公司2017年12月31日的资产负债表如下表所示。2017年度实现销售收入300 000元，扣除所得税后可获得5%的销售净利润。如果2018年度销售收入增加到400 000元，根据预计资产负债表法预计2018年资金需要总量。

资产负债表（2017年12月31日）

资产		负债和所有乾权益
现金	15 000	应付账款	30 000
应收账款	30 000	应付费用	30 000
存货	90 000	短期借款	60 000
预付账款	35 000	长期负债	30 000
固定资产	70 000	普通股	60 000
		留用利润	30 000
合计	240 000	合计	240 000

 

第一，将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分离出来。从资产负债表可以看出，资产中除预付账款外均属于敏感资产，这些资产产针随着销售的增加而增加，因为较多的销售不仅会增加现金、应收账款，占用较多的存货，而且相应会增加一部分固定资产。而负债与所有者权益中只有应付账款、应付费用属于敏感负债，将随销售的增加而增加；短期借款、长期负债、普通股等将不随销售的增加而增加；当企业税后利润不全部分配给投资者时，留用利润也将增加。

第二，计算各敏感项目2017年的销售百分比。根据基年各敏感项目的数额及基年销售收入额，可按下列公式计算基年销售百分比：

某敏感项目销售百分比=基年该项目金额/基年销售收入×100%

以应收账款为例，其销售百分比计算如下：

应收账款销售百分比=30 000/300 000=10%

其他各敏感项目的销售百分比计算如下表：

资产	百分比	负债与所有者权益	百分比
现金	5	应付账款	10
应收账款	10	应付费用	10
存货	30	短期借款	不变动
预付账款	不变动	长期负债	不变动
固定资产	23.33	普通股	不变动
		留用利润	变动
合计	68.33	合计	20

 

从上表可以看出，销售收入每增加100元，将多占用资金68.33元，但同时只增加20元的资金来源（留用部分未考虑在内），尚有48.33地元的资金缺口。

第三，编制预计资产负债表。根据2017年12月31日的资产负债表及销售百分比，编制2018年预计资产负债表，具体方法是用2018年预计的销售收入400 000元，乘以各项目在2017年资产负债表上占销售收入的百分比，从而得到2018年的预计资产负债表，如下表：

项目	2017年末资产负债表	2017年销售百分比	2018年预计资产负债表
资产
现金	15 000	5	20 000
应收账款	30 000	10	40 000
存货	90 000	30	120 000
预付账款	35 000	不变	35 000
固定资产	70 000	23.33	93 320
资产总额	240 000	68.33	308 320
负债与所有者权益
应付账款	30 000	10	40 000
应付费用	30 000	10	40 000
短期借款	60 000	不变动	60 000
长期负债	30 000	不变动	30 000
负债总额	150 000	20	170 000
普通股	60 000	不变动	60 000
留用利润	30 000	变动	50 000
负债与所有者权益总额	240 000		280 000
可用资金总额			280 000
需筹措的资金			28 320
合计			308 320

 

上表中的留用利润为基年留用利润30 000元与2018年预留利润20 000元（400 000×5%）之和即50 000元。可用资金总额为2018年预计负债170 000元与所有者权益110 000元之和即280 000元。用资产预计数308 320元减去可用资金总额，即为企业需要筹措的资金28 320元。

可以看出，中盛公司2018年预计资金需要总量为308 320元，与2017年底相比需增加资金68 320元，如果考虑资金来源将随销售增长而增加，仍需筹措资金28 320元。

资料来源：

孙茂竹，支晓强，戴璐.管理会计学.北京：清华大学出版社.2018（8）:104-107.